금융 시장 주기에는 4가지 주요 단계가 있습니다.
1. 암호화폐의 가격이 장기간의 하락세 이후 바닥을 보려고 시도하고 기반 구축 과정에 들어가는 축적 단계 . 이 단계에서 새로운 투자자는 이전 투자자를 대체하고 그 대가로 두려움과 우울을 희망과 낙관으로 대체합니다. 가격은 일반적으로 축적 단계에서 수평 범위 내에서 움직이며, 이는 단기 트레이더가 지지선에서 매수하고 저항선에서 매도할 수 있는 큰 이익 기회입니다.
2. Uptrend 암호화폐의 가격이 축적 영역을 벗어나면 시장 참가자가 공격적으로 구매합니다. 상승세의 초기 단계에는 일반적으로 자산을 구매하는 소규모 투자자 그룹이 있으며, 후반 단계에서는 훨씬 더 많은 약한 소매 참여자 그룹이 합류합니다. 상승세의 초기 단계는 고점과 저점이 지속적으로 높아지면서 매끄럽고 선형적인 가격 상승을 나타내지만, 가격 움직임은 많은 황소 함정과 스윙 실패로 후반 단계에서 사나워집니다.
3. 상승 추세가 강한 저항에 직면하고 시간이 지남에 따라 가격이 고점이 아닌 고점을 낮추기 시작하는 시장 최고점입니다 . 상승추세 초반에 시장에 합류한 강한 핸드들이 이 단계에서 차익을 얻으며 구매량이 크게 감소하기 시작합니다.
4. 매수자보다 매도자가 더 많은 하락세 . 이것은 암호화폐의 가격을 장기 보유자가 예상하지 못한 우울한 수준으로 떨어뜨립니다. 하락세는 예상보다 훨씬 오래 걸릴 수 있습니다. 하락세는 높은 가격 변동성으로 시작하지만 낮은 변동성으로 끝납니다. 왜냐하면 무관심과 무관심이 하락세의 후반부를 지배하기 때문입니다.
상승세의 단계
상승세 또는 강세장은 대부분 축적 기간이 끝날 때 시작됩니다. 유명한 투자자인 존 템플턴 경은 “상승세는 비관(축적 단계)에서 태어나 회의론에서 성장하고 낙관론에서 성숙하고 행복감에서 죽는다”고 말했습니다. 그런 의미에서 우리는 엘리엇 파동 이론에 의해 가정된 상승세의 세 가지 주요 단계(누적 단계 제외)가 있다고 제안할 수 있습니다.
Elliott Wave Theory는 금융 거래자가 시장 주기를 식별하고 다양한 시장 동향을 예측하는 데 사용하는 벤치마크 기술 분석 도구입니다. 엘리엇 파동 이론(Elliott Wave Theory)에 따르면 모든 상승 추세는 5가지 주요 단계로 구성되며, 상승세는 임펄스파동 3개 , 하락세는 조정파 2개 입니다. 가격은 각 주기의 웨이브 1, 3, 5 동안 오르고, 웨이브 2와 4에서는 하락/수정됩니다.
예를 들어, Bitcoin의 가격은 2015-2017년 상승세 동안 완벽한 Elliott 5파동 시퀀스를 따랐습니다.
위 차트에서 볼 수 있듯이 비트코인은 2014년 약세장 이후 2015년 1월 상승을 시작하여 2015년 7월 코인당 180달러에서 300달러까지 상승하여 첫 번째 물결을 구성했습니다. 두 번째 웨이브에서는 첫 번째 웨이브에서 대부분의 이익을 잃었고 $200로 되돌렸습니다.
그런 다음 기간과 규모 면에서 가장 큰 물결이었던 세 번째 물결에서 가격은 3,000달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 5파동 시퀀스는 2017년 12월 $20,000에 도달한 5번째 물결로 완료되었습니다.
엘리엇 파동을 사용하여 상승 추세의 여러 단계 아래에서 자세히 검토해 보겠습니다.
웨이브 1
웨이브 1은 시작될 때 눈에 띄지 않습니다. 이 첫 번째 물결의 대부분은 일반적으로 축적 단계의 수평 범위 내에서 진행됩니다. 왜냐하면 첫 번째 물결은 암호화폐에 대한 기본 뉴스가 보편적으로 부정적일 때 시작되며, 이는 오랫동안 하락한 가격의 결과입니다. 가격이 몇 달 또는 몇 년 동안 축적 단계에서 벗어나지 못했기 때문에 시장 참가자는 이 단계에서 여전히 의심하고 두려워합니다.
이 때문에 상승 가능성에 대한 시장에 대한 확고한 믿음이 아직 없기 때문에 상승에 대한 작은 랠리는 일반적으로 많이 팔립니다. 그러나 첫 번째 웨이브에서 볼륨이 점차 증가하기 시작한다는 점에 유의해야 합니다. 이는 축적 단계가 거의 끝나가고 있음을 시사합니다.
웨이브 1에는 작은 가격 급등 후 큰 하락에 책임이 있는 공매도가 많이 있습니다. 시장의 대다수가 여전히 하락세에 있고 각 가격 상승 직후에 또 다른 하락을 예상하기 때문에 이러한 행동은 자연스러운 것입니다.
웨이브 2
상승 추세의 두 번째 파도는 가격이 되돌리는 조정파입니다. 첫 번째 임펄스 파동은 회의론에 기반을 두고 있기 때문에 두 번째 파동은 일반적으로 첫 번째 파동에서 발전의 대부분을 빼앗습니다. 웨이브 2가 진행됨에 따라 투자자들은 약세장이 계속될 것이라고 철저히 확신합니다.
그러나 그들이 놓치는 것은 암호화폐의 가격이 웨이브 1의 시가보다 여전히 높다는 것입니다. Elliott 파동 이론에 따르면 파동 2는 파동 1의 시작 가격 이상으로 되돌릴 수 없습니다 . 가격이 더 하락하면 2파동을 위반하게 되는데, 이는 누적 단계가 상승 추세가 아닌 하락 추세를 이어갈 가능성이 있음을 시사합니다.
2018년 12월에 시작된 비트코인의 현재 상승세도 지금까지 완벽한 엘리엇 파동 시퀀스를 따르고 있습니다. 비트코인 가격은 2019년 6월 14,000달러에서 2020년 3월 3,800달러로 되돌아가 1파동에서 대부분의 이익을 잃었습니다(아래 차트 참조).
볼륨은 웨이브 2 동안 시청하는 데 중요합니다. 가격이 이 기간 동안 감소하는 거래량으로 되돌아간다면 1차 파동에 비해 2차 파동이 끝날 때 더 높은 저점이 달성될 것임을 암시할 수 있습니다.
2차 파동 전반에 걸친 모멘텀 지표의 발산은 새로운 임펄스 파동(3차 파동)과 함께 상승세의 지속을 나타낼 수도 있습니다. 예를 들어, 상대 강도 지수(RSI) 또는 이동 평균 수렴 발산(MACD)이 가격이 되돌릴 때 더 높은 저점을 만드는 경우 이는 두 번째 물결이 유지되고 결국 세 번째 충격파가 시작된다는 긍정적인 신호입니다.
웨이브 3
세 번째 파동은 일반적으로 가격이 가장 많이 상승하는 5파동 시퀀스에서 가장 큰 임펄스 파동입니다. 시장이 이 단계에서 상승세를 완전히 확신함에 따라 암호 화폐 가격이 지속적이고 선형적으로 증가하고 되돌림이 작아집니다. 그런 의미에서 제 3파동은 포지션을 유지하기에 가장 편안한 스테이지입니다.
특정 암호 화폐에 대한 긍정적인 뉴스와 개발이 미디어 및 소셜 미디어 상호 작용에서 점점 더 많이 순환되고 있습니다. 이 때문에 세 번째 물결은 일반적으로 가장 큰 구매량을 생성하며, 이는 일반적으로 전체 성장 주기에서 가장 크고 가장 확장된 물결입니다. 사실상 모든 암호화폐는 제3의 물결에 참여합니다.
비트코인은 2020년 3월 코로나19 사태 이후 3,800달러에서 2021년 4월까지 65,000달러로 급등하는 추세를 이어가고 있는 세 번째 물결로 간주될 수 있습니다. 이 1년의 기간 동안 Bitcoin에 대한 점점 더 긍정적인 펀더멘털이 그림에 들어왔고 구매 활동이 이전 물결에 비해 엄청나게 증가했습니다.
3파동은 일반적으로 5파 엘리엇 시퀀스에서 가장 강한 파동이기 때문에 러시아 마트료시카 인형과 같이 더 작지만 다른 5파 시퀀스를 파동 내부에 포함하는 경우가 많습니다. 이것은 세 번째 파도가 2번째 파도의 되돌림에 이어 약간의 회의론으로 시작하여 하위 파도 1을 만들고 그랜드 사이클의 동일한 Elliott 시퀀스를 통해 진행된다는 것을 암시합니다.
이것은 또한 모든 그랜드 사이클 내에서 무한한 수의 하위 파동 사이클이 있을 수 있음을 시사합니다. 파동 주기는 시간 프레임의 면에서 구별됩니다. 가장 큰 것은 대초주기, 그 다음은 초주기, 그 다음은 중간 주기 등입니다. 대초주기는 10년, 초주기는 몇 년, 더 작은 파동 정도 짧게는 1시간 이내로 소요될 수 있습니다.
세 번째 물결은 일반적으로 인생을 바꾸는 행운을 가져다 줄 때이기 때문에 높은 시간대에 세 번째 물결을 식별하는 것은 큰 차이를 만듭니다.
웨이브 4
4차 물결은 3차 물결이 끝날 때 너무 많은 소매 관심이 시장에 합류할 때 발생합니다. 이 수정 단계의 일반적인 목적은 초기 및 대규모 투자자가 이 단계에서 이익을 취하기 시작할 때 후발자와 약한 손을 겁주는 것입니다.
4파동은 일반적으로 2파동보다 덜 되돌립니다. 긴 강세장 이후 시장에 대한 믿음이 훨씬 더 높기 때문입니다. 반면 2파동에는 많은 두려움과 불확실성이 있었습니다.
투자자와 거래자는 이 단계에서 발생하는 하락을 매수하려는 경향이 있습니다. 이 때문에 웨이브 4가 진행되는 동안 큰 바운스가 발생할 수 있으며, 이는 가격이 웨이브 3의 최고 가격과 같거나 때로는 더 높을 수 있습니다.
4파동은 2파동보다 훨씬 더 오래 지속되는 것으로 알려져 있습니다. 지연되는 암호 화폐는 이 파도 동안 최고점을 기록한 다음 파도와 함께 하락하기 시작합니다. 4차 물결에는 많은 강세장, 실패한 랠리, 스윙 실패가 있습니다. 이는 성장 사이클의 끝 부분에 가까워지면서 시장에서 약점이 형성되고 있음을 나타냅니다.
웨이브 5
세 번째 물결은 일반적으로 가장 큰 물결이지만 다섯 번째 물결이 성장 주기에서 가장 큰 물결이 될 수도 있습니다. 이것은 특히 모든 것이 갑작스럽고 단기적인 과대 광고로 움직이는 암호화폐와 같은 더 투기적인 자산에서 발생할 수 있습니다.
웨이브 5에는 시장을 지배하는 훨씬 더 긍정적인 소식과 발전이 있지만 불행히도 이것은 너무 많은 일반 투자자들이 놓칠까 두려워 시장에 몰려드는 단계이기도 합니다. 이 때문에 웨이브 5는 더 큰 상승세에서 다소 위험한 단계를 구성합니다. 웨이브 5에서 여전히 많은 돈을 벌 수 있지만 조수는 언제든지 당신에게 불리할 수 있으며, 이는 대신 가장 큰 손실을 초래할 것입니다.
웨이브 5에서 형성되는 약점의 큰 신호는 볼륨입니다. 거래량은 일반적으로 웨이브 3보다 웨이브 5에서 낮습니다. 약세의 또 다른 중요한 신호는 RSI, 확률적 RSI 및 MACD와 같은 모멘텀 지표가 3일, 주간 또는 월간과 같은 더 큰 기간에서 큰 다이버전스를 갖기 시작한다는 것입니다. 이는 지표가 높은 시간대에 낮아지는 동안 가격이 매일 새로운 사상 최고치에 계속 도달함을 의미합니다.
그러나 이러한 약점은 가격이 5파동에서 계속 상승세를 유지한다는 사실을 변경하지 않습니다. 암호화 시장의 모든 사람들은 돈을 벌기 위해 존재하므로 투자자와 거래자는 웨이브 5에 참여하는 것을 주저해서는 안됩니다.
금융 시장에서 가장 높은 수익은 가장 높은 위험 수준(즉, 약점)에서 이루어지므로 암호화폐의 경우 이 마지막 상승세 단계가 인생을 변화시키는 가장 높은 수익을 올리는 지점이 될 수 있습니다. 유명한 경제학자인 존 케인즈(John Keynes)는 “시장은 당신이 감당할 수 있는 것보다 더 오래 비합리적으로 남아 있을 수 있다”고 말했듯이, 당신은 신중하고 유연한 판단을 내려야 하며 결코 시장의 타이밍을 맞추려고 해서는 안 됩니다.
또한 가격이 사상 최고치를 경신할 때 이익을 취하여 강세장 마지막 단계에서 주의해서 진행해야 합니다. 역사적으로 다섯 번째 물결은 거의 항상 그 이후의 하락세 동안 전체 상승세를 되돌리는 것으로 알려져 있습니다.
마무리 생각
상승 추세는 일반적으로 5단계로 구성됩니다. 3단계 상승으로의 충동 이동과 2단계 하락으로의 조정 이동입니다. 각 움직임의 길이와 지속 시간은 시장 과대 광고 및 수요 수준에 의해 결정되는 전반적인 상승세의 힘에 따라 달라집니다.
위의 5파동 Elliott 시퀀스에서 우리는 일반적인 높은 시간 프레임 상승 추세에 대해 논의했습니다. 예를 들어 비트코인이 2015년 최저점인 200달러에서 2017년 12월까지 20,000달러로 이동한 것은 2018년 12월 3,000달러에서 2021년 5월 65,000달러로 급등했을 뿐만 아니라 완벽한 5파동의 그랜드 사이클입니다.
단기 또는 장기 트레이더 유형에 따라 관심 시간대에 따라 상승 추세의 여러 단계를 조정할 수 있습니다. 일일 트레이더인 경우 매주, 매일 또는 시간 단위가 될 수도 있습니다. .
