ينطوي التداول في الأسواق المالية، وخاصة سوق العملات المشفرة، على خسارة الأموال، وليس فقط صنعها. لذلك، يجب على جميع المستثمرين والمتداولين إجراء بعض الحسابات الأولية قبل الدخول في عملية التداول. إذا كنت تخطط لفتح مركز، يجب عليك معرفة مدى استعدادك للمخاطرة والعوائد التي توقعها من صفقتك. يمكن تسمية هذه المخاطرة والعائد المتوقعين أيضا بنسبة المخاطرة/المكافأة.
يستخدم المتداولون طلب إيقاف الخسارة (stop-loss order) من أجل التحكم في المخاطر. كما يستخدمون طلب جني الأرباح (take profit order) من أجل جني المكافآت. الفرق بين طلب إيقاف الخسارة وطلب جني الأرباح من دخولك سيقيس نسبة المخاطرة/المكافأة بشكل مناسب. يساعد هذان المقياسان المتداولين في تقييم المخاطر والمكافآت المحتملة في الصفقة القادمة، وتحديد ما إذا كان الأمر يستحق المخاطرة.
المثال الأكثر شيوعا لنسبة المخاطرة/المكافأة هو 1:2، مما يعني أنه مقابل كل 1$ تخاطر به، فإنك تتوقع جني 2$. هذا هو الحد الأدنى من المتطلبات لمعظم المتداولين، حيث أن انخفاض هذه النسبة قد يتسبب في خسارتك على المدى الطويل. يستخدم العديد من المتداولين على المدى الطويل نسبة أعلى مثل 1:3 أو 1:4. تعتبر النسبة مهمة للمتداولين في الأسواق عالية المضاربة مثل سوق العملات الأجنبية (الفوريكس) وسوق العملات المشفرة، حيث تؤدي المخاطر العالية إلى استنزاف الأموال بشكل أسرع. وبالتالي، فإن تطبيق نسبة المخاطرة/المكافأة المناسبة/ مع مخاطر الحساب الجيدة (لا تزيد 2% لكل صفقة) سيساعد المتداولين على قيد الحياة والازدهار في الأسواق في النهاية.
كيف يتم تحديد نسبة المخاطرة/المكافأة المناسبة؟
ليس من السهل الإجابة على هذا السؤال. تختلف استراتيجيات التداول والاستثمار، كما تختلف شخصية المتداولين/المستثمرين الذين يستفيدون منها. تعتبر النسبة 1:2 مقبولة على نطاق واسع باعتبارها الحد الأدنى لأي نوع من التداول.
ومع ذلك، قد يستخدم المتداولون اليوميون (day traders) والمتداولون بالمضاربة السريعة (scalpers) نسبة 1:1 أو 1:0,5 لأنه لا توجد هناك مساحة كافية لنسبة أعلى بسبب متوسط المسافة اليومية التي يمكن أن ينتقل بها السعر خلال فترة قصيرة. بعبارة أخرى، إذا كان متوسط النطاق اليومي لزوج العملات BTC/USD يتقلب من 2,5% إلى 3,5%، فليس هناك مجال لتحقيق هدف جني الأرباح (المكافأة) مرتين أو ثلاث مرات أعلى من إيقاف الخسارة (المخاطرة).
من ناحية أخرى، من المحتمل أن يسعى المتداولون على المدى الطويل، الذين يتداولون تأرجح واتجاهات السوق، إلى زيادة النسبة إلى 1:5 أو 1:10، لأنه عندما تبدأ الاتجاهات، تنتقل الأسعار لمسافات طويلة، مما يمنح المستثمرين/المتداولين مساحة كبيرة لتقليل مخاطرهم وزيادة مكافآتهم. لذلك، يجب على المتداولين تكييف نسبة المخاطرة/المكافأة مع استراتيجياتهم للتداول وشخصياتهم.
مثال على كيفية حساب نسبة المخاطرة/مكافأة باستخدام BTC/USD
من السهل حساب النسبة. لنفترض أنك تريد فتح مركز الشراء (مركز طويل) في زوج BTC/USD. ولنفترض أن السعر يتأرجح حول 43.500. تريد استخدام نسبة 1:2 مع طلب إيقاف الخسارة الذي سيمنعك مخاطرة بأكثر من 2% من حسابك. وتحدد أن المكان الآمن لتحريك طلب إيقاف الخسارة الخاص بك هو تحت أدنى انخفاض عند 42.700. وبالتالي، فإن مخاطرك، بالوحدات، هي 800. ثم تضرب الرقم في اثنين، وتحصل على 1.600. وهذا يعني أن مخاطرك هي 800 وحدة ومكافأتك هي 1.600 وحدة، وهو ما يعادل نسبة المخاطرة/المكافأة 1:2.
استخدام الرسوم البيانية تريدينغ فيو (TradingView) لتحديد نسبة المخاطرة/المكافأة
تحتوي الرسوم البيانية تريدينغ فيو (TradingView) المتوفرة على CEX.IO Broker على أداة نسبة المخاطرة/المكافأة، والتي يمكن أن تساعدك كثيرا إذا كنت تكافح لمعرفة كيفية حساب النسبة. يمكنك العثور عليها على الجانب الأيسر من الرسم البياني. قم بالنقر فوق الأداة الموضحة أدناه، ثم اختر مركزا طويلا (Long position) إذا كنت تريد الشراء ومركزا قصيرا (Short position) أذا كنت تريد البيع.
على سبيل المثال، نحن سنختار مركزا طويلا (Long position) وننقر على موقف في الرسم البياني حيث نريد شراء البيتكوين (BTC). ثم نسحب المربع الأحمر إلى المكان الذي نريد أن نضع فيه إيقاف خسارتنا وبعد ذلك نسحب المربع الأخضر إلى المكان الذي يريد جني أرباحنا. يشير الخط الأوسط إلى سعر الدخول. يمكنك رؤية جميع الأرقام الموجودة في المربع: دخولك، إيقاف خسارتك، جني أرباحك ونسبة المخاطرة/المكافأة. كما يمكنك رؤية المكان الذي يجب أن يكون فيه إيقاف الخسارة وجني الأرباح ليتناسب مع نسبة 1:2 إذا كان سعر الدخول 43.547. لقد أكملها هذا المثال لك كما ترى أدناه.
يمكن أن تساعدك تريدينغ فيو (TradingView) أيضا في على حساب نسبة مخاطر حسابك في صفقة واحدة بدقة. عند النقر فوق زر الإعدادات (Settings)، سيتم فتح النافذة. وهناك يمكنك ضبط المقاييس على حجم حسابك للحد من خسارتك المحتملة إلى 1% أو 2%، أو أي نسبة مئوية تختارها (لا يوصى بأن تكون أكثر من 2%).
يمكنك تغيير المدخلات لتناسب تفضيلاتك وستكون قادرا على معرفة كيفية تعديل إيقاف الخسارة ليناسب حجب حسابك وحد المخاطر المفضل لديك.
هل ستحقق أرباحا إذا استخدمت نسبة المخاطرة/المكافأة العالية؟
تعتبر نسبة المخاطرة/المكافأة أداة قيمة لجميع المتداولين، لكنها بعيدة عن الأداة المثالية ولا ينبغي استخدامها بمفردها. لماذا؟ لأن معدل ربحك قد يكون ضئيلا، على الرغم من أن نسبتك عالية. وفي تلك الحالة، فقد ستحقق خسارة حتى لو كانت نسبة المخاطرة/المكافأة 1:2 أو حتى 1:3. كيف يكون ذلك ممكنا؟
إنه أمر بسيط جدا. إذا خسرت في المتوسط 8 من 10 صفقات، فإن حسابك يتناقص مطرد لأن مكاسبك لا يمكن أن تغطي خسائرك. تخيل أنك تخاطر بمبلغ 100$ في معاملة واحدة فقط، والمكافأة المتوقعة هي 200$. هذا يعني أنك من 10 صفقات كنت ستخسر 800$ وتربح 400$. سيكون إجمالي الخسارة ل 10 صفقات 400$. وينطبق نفس الشيء على نسبة المخاطرة/المكافأة 1:3. إذا كنت تخاطر بمبلغ 100% وتربح 300$، كنت ستخسر 800$ وتربح 600$. وهذا يعني أنه يبلغ الخسارة 200$ ل 10 صفقات.
يجب عليك زيادة معدل ربحك للبقاء في صدارة اللعبة. ويمكنك القيام بذلك من خلال العمل على استراتيجيتك، توقيت صفقاتك، تحسين أدوات التداول الخاصة بك (المؤشرات، أنماط الرسوم البيانية، نماذج الشموع البيانية، خطوط الدعم والمقاومة) وفهم الصورة الأساسية لأداة معينة تتداولها.
أفكار ختامية
تعد طريقة نسبة المخاطرة/المكافأة أداة قيمة أثناء التداول تساعدك على الحد من مخاطرك وزيادة أرباحك. من السهل حساب نسبة المخاطرة/المكافأة وهي مفيدة في تحديد مكان وضع طلبات إيقاف الخسارة وجني الأرباح. ومع ذلك، يجب عدم استخدامها بمفردها، بل يجب استخدامها مع الأدوات الفنية والأساسية الأخرى من أجل تحقيق أفضل النتائج. يعد تحسين معدل ربحك أمرا في غاية الأهمية أيضا لأنه يمكنك الاستمرار في خسارة المزيد إذا كان معدل ربحك منخفضا، على الرغم من الحقيقة أن نسبة المخاطرة/المكافأة مرتفعة.
