10 de febrero de 2022| lectura de 4 min.
Los inversores quieren aumentar sus beneficios y disminuir su riesgo, y una forma de hacerlo es dimensionando las posiciones. Puedes utilizar una sencilla fórmula de cálculo para determinar la posición correcta. Se basa en el tamaño de tu cuenta, el riesgo de tu capital por cada operación, el tamaño de tu stop-loss y el número de unidades (contratos, pips, etc.) que componen tu posición.
¿Qué es el dimensionamiento de la posición?
Medir el tamaño de las posiciones te ayuda a operar con disciplina y a gestionar el riesgo. Mientras que la mayoría de los operadores utilizan un apalancamiento masivo y experimentan oscilaciones salvajes en sus carteras, utilizan el tamaño de la posición para suavizar las oscilaciones. El tamaño de tu posición dentro de un portafolio específico puede expresarse en el tamaño de la moneda o de las unidades que planeas abrir.
Tienes que saber cuál es tu tolerancia al riesgo para decidir cuánto puedes arriesgar en una sola posición, cuántas unidades (lotes, dólares, pips, acciones, etc.) se requieren para un tamaño de posición adecuado, dónde colocas tu stop y cómo te ajustas a las brechas del mercado.
¿Cuáles son los ingredientes críticos para el dimensionamiento de la posición?
Riesgo de cuenta adecuado
Para determinar el tamaño correcto de la posición para tus operaciones, tienes que elegir primero el riesgo de tu cuenta. Esto significa que tienes que decidir el tamaño de tu capital que estás dispuesto a arriesgar en una sola operación. Una regla general sería que los operadores profesionales no arriesgan más del 1% – 2% de su capital en una sola posición. Ésta también podría ser una regla general para ti. Si eres un operador activo, el 1% sería la mejor opción, y si operas con oscilaciones y tendencias a largo plazo, puedes optar por el 2%.
Si tienes una cuenta de 10.000$ y decides limitar el riesgo de tu cuenta al 2%, la cantidad que puedes arriesgar en una sola operación no debería superar los 200$. Este riesgo máximo predeterminado de la cuenta te ayudaría a sobrevivir cuando o si tienes una racha de pérdidas. Si tienes 10 operaciones consecutivas que acaban en pérdidas, seguirías conservando el 80% de tu capital inicial.
Riesgo de operación adecuado
Una vez determinado el riesgo de la cuenta, puedes concentrarte en una operación concreta. Como sabes que no quieres arriesgar más del 2% de tu capital en una sola operación, tendrás que ajustar tu stop loss en consecuencia. Eso significa que si entras en una posición de compra de BTC/USDT a 37.000$, tienes que calcular la distancia de tu stop loss desde el precio de entrada, y asegurarte de que no superaría el riesgo aceptado del 2%.
La posición de stop variará si tomas una operación apalancada, o una sin apalancamiento. En realidad, puedes reducir el número de unidades que quieres negociar para colocar tu stop-loss más lejos de tu precio de entrada, y contener tu riesgo potencial por debajo del 2%.
Tamaño de posición adecuado
Determinar el tamaño correcto de la posición después de haber calculado el riesgo de tu cuenta, y el riesgo de la operación es bastante sencillo. Debes utilizar la sencilla fórmula que se muestra a continuación para calcularlo. Si sabes que puedes arriesgar 200$ por operación, podemos aplicar la fórmula para ver cuántas unidades puedes tomar en una sola operación.
Esta es la fórmula:
[(Tamaño de la cuenta * % de riesgo) / (Precio de entrada – Stop Loss)] * Precio de entrada
Utilizamos el mismo ejemplo de BTC/USD para calcular cuántas unidades serían para un tamaño de posición correcto en nuestro caso.
($10,000 * 2%) / ($37,000 – $36,000)] * $37,000 = 0.2 unidades
Por lo tanto, el tamaño de tu posición por esta operación es de 0,2 unidades de BTC.
Tamaño de la posición y riesgo de brecha de precios
Los mercados pueden ser erráticos, y no todas tus órdenes pueden ser atendidas si el precio de las brechas de activos específicos se debe a circunstancias imprevistas. Dichas circunstancias pueden ser un discurso del presidente de la FED, anuncios de beneficios, decisiones sobre los tipos de interés o simplemente una gran demanda/oferta de órdenes que se cubren para un precio específico. En esta situación, si el precio atraviesa tu nivel de stop-loss, puedes perder más de lo que habías previsto.
Si sabes que el evento está cerca y todavía quieres abrir una posición, también puedes reducirla a la mitad, y en lugar del 2%, arriesgar sólo el 1%. También puedes decidir saltarte el evento y no operar en absoluto.
Reflexiones finales
Debes basar tus decisiones de trading en una lógica fría que te ayude a eliminar las emociones de la ecuación. También evitará que pierdas más de lo que has determinado de antemano. Elegir el tamaño correcto de la posición para tu operación te permite lograr precisamente eso.
