Operar en los mercados financieros, especialmente en el mercado de criptomonedas, implica perder dinero, no sólo ganarlo. Por eso, todos los inversores y traders deberían hacer algunos cálculos preliminares antes de entrar en una operación. Si planeas abrir una posición, necesitas saber cuánto estás dispuesto a arriesgar y qué rendimiento esperas de tu operación. Este riesgo y rendimiento esperados también pueden denominarse relación riesgo/recompensa.
Para controlar el riesgo, los traders utilizan una orden stop-loss. Para recoger las recompensas, utilizan una orden take profit. La diferencia entre la orden stop-loss y la orden take profit de tu entrada medirá adecuadamente tu relación riesgo/recompensa. Estas dos medidas ayudan a los operadores a evaluar el riesgo potencial y la recompensa de una operación futura, y a decidir si vale la pena correr el riesgo.
El ejemplo más típico de relación riesgo/recompensa es 1:2, lo que significa que por cada dólar que arriesgas, esperas ganar 2$. Este es el requisito mínimo para la mayoría de los traders, ya que una relación menor te haría perder a largo plazo. Muchos traders a largo plazo utilizan ratios incluso más altos, como 1:3 o 1:4. El ratio es importante para los operadores de mercados altamente especulativos como el Forex y las criptomonedas, ya que los riesgos más altos provocan un agotamiento más rápido de los fondos. Por lo tanto, aplicar una relación riesgo/recompensa adecuada, con un riesgo de cuenta sólido (no mayor del 2% por operación) ayudará a los traders a sobrevivir y eventualmente a prosperar en los mercados.
¿Cómo determinar una relación riesgo/recompensa adecuada?
No es una pregunta fácil de responder. Las estrategias de trading e inversión difieren, al igual que las personalidades de los traders/inversores que las utilizan. Una proporción de 1:2 está ampliamente aceptada como el mínimo para cualquier tipo de trading.
Sin embargo, los traders diurnos y los que hacen scalping pueden utilizar una relación de 1:1 o 1:0,5, ya que no hay espacio suficiente para una relación más alta debido a la distancia media diaria que puede recorrer un precio en un período corto. En otras palabras, si el rango promedio diario del BTC/USD fluctúa entre el 2,5% y el 3,5%, simplemente no hay espacio para hacer un objetivo de take-profit (recompensa) dos o tres veces mayor que el stop loss (riesgo).
Por otro lado, los traders a largo plazo, que operan con oscilaciones y tendencias del mercado, probablemente tratarán de aumentar la relación a 1:5, o 1:10, porque cuando las tendencias se inician, los precios recorren grandes distancias, lo que da a los inversores/traders mucho espacio para reducir su riesgo y aumentar sus recompensas. Así pues, los traders deben adaptar la relación riesgo/recompensa a sus estrategias de negociación y a su personalidad.
Un ejemplo de cómo calcular la relación riesgo/recompensa con BTC/USD
El ratio es fácil de calcular. Supongamos que quieres abrir una posición de compra (larga) en un par BTC/USD. Supongamos que el precio está fluctuando alrededor de 43.500. Deseas utilizar una relación de 1:2 con un stop-loss que no te permita arriesgar más del 2% de tu cuenta. Determinas que el lugar seguro para mover tu stop-loss es justo por debajo del mínimo más reciente de 42.700. Por tanto, tu riesgo, en unidades, es de 800. Multiplicas el número por dos y obtienes 1.600. Así pues, tu riesgo es de 800 y la recompensa de 1.600 unidades, lo que equivale a una relación riesgo/recompensa de 1:2.
Utiliza los gráficos de TradingView para determinar la relación riesgo/recompensa
Los gráficos de TradingView (disponibles en el Bróker CEX.IO) tienen una herramienta de relación riesgo/recompensa, que puede ayudarte enormemente si te cuesta averiguar cómo calcular la relación. Puedes encontrarla en la parte izquierda de tu gráfico. Haz clic en la herramienta que se muestra a continuación y elige una posición larga si quieres comprar y una posición corta si quieres vender.
Así, elegiremos una posición larga y haremos clic en el punto del gráfico donde queremos comprar BTC. A continuación, arrastramos el recuadro rojo al lugar donde queremos colocar nuestro stop y luego arrastramos el verde donde queremos tomar nuestro beneficio. La línea del medio indica nuestro precio de entrada. Puedes ver todos los números en el cuadro: tu entrada, stop loss, take profit, y la relación riesgo-recompensa. Puedes ver dónde deberían estar tu stop loss y tu take profit para ajustarse a la relación de 1:2, si el precio de entrada es 43.547. Hemos completado este ejemplo para ti, como puedes ver a continuación.
TradingView también puede ayudarte a calcular con precisión el porcentaje de riesgo de tu cuenta en una sola operación. Al hacer clic en el botón de configuración, se abrirá una ventana. Allí puedes ajustar las métricas al tamaño de tu cuenta para limitar tu pérdida potencial al 1% o al 2%, o al porcentaje que elijas (no se recomienda que sea superior al 2%).
Podrás cambiar las entradas para que se ajusten a tus preferencias y podrás saber cómo debe ajustarse tu stop loss para el tamaño de tu cuenta y tu límite de riesgo preferido.
¿Será rentable si utilizas una relación riesgo/recompensa elevada?
La relación riesgo/recompensa es una herramienta valiosa para todos los traders, pero dista mucho de ser perfecta y no debería utilizarse por sí sola. ¿Por qué? Porque tu tasa de ganancias puede ser escasa, a pesar de que tu ratio sea alto. Si ese es el caso, puedes acabar con pérdidas, aunque tu ratio riesgo/recompensa sea de 1:2 o incluso de 1:3. ¿Cómo es posible?
Es muy sencillo. Si en promedio, pierdes 8 operaciones de cada 10, tu cuenta está disminuyendo constantemente porque tus ganancias no pueden cubrir tus pérdidas. Imagínate que arriesgas 100$ en una sola operación, y tu recompensa esperada es de 200 $. Entonces, de 10 operaciones, habrías perdido 800$ y ganado 400$. Es decir, una pérdida de 400$ en 10 operaciones. Lo mismo es válido para una relación riesgo/recompensa de 1:3. Si arriesgas 100$ y ganas 300$ en 10 operaciones, perderías 800$ y ganarías 600$. Eso es una pérdida de 200$ en 10 operaciones.
Debes aumentar tu tasa de ganancias para mantenerte a la cabeza del juego. Para ello, debes trabajar en tu estrategia, en el momento de realizar tus operaciones, en la mejora de tus herramientas de trading (indicadores, patrones de gráficos, patrones de velas, líneas de soporte y resistencia) y en la comprensión del panorama fundamental de un instrumento concreto con el que estés operando.
Reflexiones finales
El método de la relación riesgo/recompensa es una herramienta valiosa durante el trading que te ayuda a limitar el riesgo y a aumentar los beneficios. Es fácil de calcular y resulta útil para determinar dónde colocar las órdenes de stop loss y take profit. Sin embargo, no debe utilizarse solo, sino también con otras herramientas técnicas y fundamentales para conseguir mejores resultados. Mejorar tu tasa de ganancias también es de suma importancia porque puedes seguir perdiendo más si tu tasa de ganancias es baja, a pesar de que tu relación riesgo/recompensa sea alta.
