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La crypto n’a pas à être compliquée. CEX.IO University est là pour te fournir les connaissances et les ressources nécessaires pour réaliser le potentiel lucratif de la technologie blockchain et des cryptomonnaies.
Cet aperçu est là pour aider les lecteurs à faire leurs premiers pas et à apprendre les bases. Nous limiterons le recours au jargon au minimum, mais tu peux toujours consulter notre page glossaire. Nous te conseillons de l’utiliser comme document d’accompagnement lors de ta visite de CEX.IO University.
Pour ceux d’entre vous qui sont prêts à apprendre, lisez la suite !
Qu’est-ce que la crypto ?
La crypto est un moyen d’échange créé par la blockchain correspondante. Il s’agit de la récompense, basée sur la valeur, gagnée par les utilisateurs qui participent au mécanisme de consensus défini par le réseau.
Les cryptomonnaies sont essentiellement des monnaies numériques. Puisqu’elle est numérique et enregistrée sur la blockchain, elle peut être envoyée partout où elle est acceptée. La cryptomonnaie est une représentation intangible de la valeur. Par sa nature même, elle est cryptée et décentralisée. Cela signifie que, contrairement à la monnaie fiduciaire imprimée par les États-nations, il n’y a pas d’autorité supérieure qui décide de la distribution de la cryptomonnaie.
L’offre et la demande d’une cryptomonnaie sont déterminées par le réseau blockchain auquel elle appartient. La façon dont la cryptomonnaie est fabriquée, l’offre fixe et son utilité sont conçues par ses développeurs fondateurs. Une fois qu’elle est créée, l’objectif, la valeur et, en fin de compte, le sort d’une cryptomonnaie dépendent des utilisateurs du réseau. Depuis la création du bitcoin en 2009, de nombreux réseaux de blockchain se sont développés et sont tombés dans l’oubli.
Là où elles sont acceptées comme moyen de paiement, les cryptomonnaies peuvent être utilisées pour acheter des biens et des services. Les cryptomonnaies sont désormais largement acceptées comme une nouvelle classe d’actifs numériques, ce qui les rapproche des actions ou des métaux précieux. Étant donné qu’il s’agit d’une technologie nouvelle et unique, l’investissement dans les cryptomonnaies (comme dans tout autre actif) doit être effectué après une recherche adéquate et une diligence raisonnable.
Les principales différences entre l’argent liquide et les cryptomonnaies
Sans permission
Être payé en crypto signifie que les salaires ne peuvent pas être saisis ou interceptés par des fournisseurs et agences de paiement tiers. Pas de listes noires de comptes.
Sécurité
Le principe cryptographique des cryptomonnaies est beaucoup plus sûr que les cloud-hosted comptes bancaires et comptes de courtage. Si tu disposes de tes clés privées et utilises les meilleures méthodes pour stocker ta cryptomonnaie, il est pratiquement impossible de la pirater.
Vitesse
Par rapport à l’argent traditionnel, les transactions en crypto sont beaucoup plus rapides. L’envoi de cryptomonnaies à travers le monde peut être réalisé en quelques minutes et à un coût inférieur à celui d’un virement bancaire.
Les bases de la blockchain
Afin de plonger dans la cryptoéconomie, une compréhension élémentaire du fonctionnement de la technologie blockchain est nécessaire.
La blockchain est un registre distribué de données contenant les transactions en cryptomonnaies, la possession des NFT et les contrats intelligents de finance décentralisée (DeFi). La blockchain organise les données par blocs, et pour mettre à jour la chaîne avec de nouveaux blocs de données, ceux-ci doivent passer par un mécanisme de consensus. Le mécanisme ou l’algorithme de consensus est un protocole que le réseau décide d’utiliser pour vérifier et accepter de nouveaux blocs dans la chaîne.
Une fois que les blocs de données sont ajoutés avec succès à la blockchain, ils sont immuables. Les données sont transparentes, impossibles à modifier et horodatées dans le grand livre, ce qui protège la blockchain de la fraude et d’autres activités malveillantes.
Les réseaux blockchain comme Bitcoin ou Ethereum sont révolutionnaires car ce sont des systèmes de paiement P2P décentralisés et sans intermédiaires, pouvant fonctionner sans aucune entité, autorité ou figure centrale.
Quel est l’impact de la blockchain ?
En gros, voici la situation : La technologie blockchain est un grand livre distribué de données enregistrées par un réseau d’utilisateurs. Selon le protocole, les utilisateurs peuvent effectuer des transactions, créer des applications ou stocker des NFT sans la surveillance ou la gestion d’une autorité centrale. Bitcoin, Ethereum, Doge, Polygon et Polkadot sont tous des exemples de réseaux basés sur la blockchain.
La preuve du pouvoir de transformation de la blockchain se trouve dans le marché. En une seule décennie, cette technologie et cette industrie émergentes ont généré des milliards de dollars de valeur. Une caractéristique des réseaux blockchain qui mérite d’être examinée est leur capacité à fonctionner de manière décentralisée.
La blockchain Bitcoin nécessite un réseau décentralisé d’utilisateurs (appelés mineurs), plutôt qu’un petit groupe d’administrateurs, pour valider et enregistrer les transactions. Avec une base d’utilisateurs internationale, les transactions de bitcoin sont rapides, continues, sûres et peu coûteuses.
- Rapidité : le système P2P permet aux transactions de passer d’un point A à un point B sans être filtrées par des métadonnées, des identifiants publicitaires ou d’autres intermédiaires.
- Continuité : les réseaux blockchain populaires ont des utilisateurs dans le monde entier et le réseau partagé fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.
- Sécurité : Par rapport au cloud computing, les réseaux distribués s’appuient sur l’ensemble du réseau de nœuds. Une blockchain distribuée n’est pas susceptible de subir des piratages ou des crashs isolés.
- Peu coûteux : Le coût associé au maintien en fonctionnement d’une blockchain est partagé au sein du réseau. Les transactions sont effectuées à des coûts bien inférieurs à ceux d’un serveur dans un centre de données.
Qu’est-ce qu’un mécanisme de consensus ?
Un mécanisme de consensus est essentiel au bon fonctionnement et à l’avancement d’un réseau blockchain. Il s’agit du protocole qui permet de s’assurer que tous les dispositifs du réseau blockchain sont synchronisés (et en accord) pour déterminer quelles transactions sont exactes, légitimes et acceptées dans la blockchain.
Un mécanisme de consensus efficace incite les nœuds à comptabiliser honnêtement les transactions et punit les mauvais acteurs qui saisissent de fausses informations ou tentent de nuire au réseau.
Il existe de nombreux types de mécanismes et d’algorithmes de consensus. Parmi les plus populaires, citons la preuve de travail, la preuve d’enjeu et la preuve d’enjeu déléguée.
Le consensus par preuve de travail du Bitcoin
Le Bitcoin a été créé par Satoshi Nakamoto en 2009, et avec lui, l’algorithme de consensus par preuve de travail est né. La vérification de la blockchain et l’acceptation de nouvelles données sur la chaîne se faisaient par le biais du minage. L’incitation était la possibilité de miner un nouveau bitcoin.
Satoshi Nakamoto a conçu le consensus par preuve de travail (minage de bitcoins) afin de récompenser les personnes qui vérifient les transactions avec de nouveaux blocs par un travail de calcul.
Dans sa forme la plus pure, le travail d’un mineur de bitcoins est la vérification. Le résultat final est une boucle de rétroaction qui permet la distribution de nouveaux bitcoins sans qu’une autorité centrale ne décide de leur distribution.
Comment fonctionne le minage des bitcoins ?
Dès qu’un mineur a vérifié des transactions d’une valeur de 1 Mo sur le réseau Bitcoin, il est éligible à une récompense sous forme de « bloc ». La récompense du minage n’est accordée qu’au mineur qui est le premier à découvrir la solution d’un puzzle de hachage complexe, et les chances que cela se produise sont directement proportionnelles à la puissance minière totale du réseau. En d’autres termes, la chance est un élément majeur lorsqu’il s’agit de recevoir des bitcoins minés en récompense pour les blocs de transactions vérifiées.
Dans le livre blanc de 2008, Bitcoin : un système de paiement électronique pair-à-pair, Nakamoto écrit : « Premièrement, l’offre de bitcoins est limitée à 21 millions. Deuxièmement, le nombre de bitcoins générés par un bloc, c’est-à-dire la récompense, est censé diminuer de 50 % tous les 210 000 blocs. »
Selon la conception de Nakamoto, le bitcoin est un bien rare. En réduisant de moitié le nombre de nouveaux bitcoins attribués aux mineurs par bloc, l’offre mondiale de bitcoins est réduite. En théorie, si la demande de bitcoins reste constante, le prix du bitcoin augmente.
Les bases du marché des cryptomonnaies
Les marchés de crypto se sont avérés être des marchés volatils mais viables avec un potentiel de profit légitime. Avec une solide compréhension de l’historique, la technologie, la philosophie et la conception pragmatique de la crypto, passons à l’objectif de CEX.IO University.
CEX.IO University est là pour te donner les moyens d’acquérir les connaissances nécessaires pour générer des profits en tradant et en investissant dans les cryptomonnaies.
Qu’est-ce qui fait bouger les marchés des cryptomonnaies ?
Tout comme les marchés financiers traditionnels, les marchés des cryptomonnaies sont régis par l’offre et la demande. Bien que les cryptoactifs soient volatils, il y a quelques facteurs qui ont considérablement influencé les prix du marché.
La crypto offre aux gens de nombreux moyens de générer des revenus et des profits. Pour commencer à trader la crypto du bon pied, voici quelques-unes des méthodes les plus populaires utilisées par les professionnels du marché de la crypto.
- Intégration de plateformes : la compatibilité entre différentes plateformes d’une certaine cryptomonnaie est un indicateur de sa valeur potentielle (c’est-à-dire qu’elle peut être utilisée par les systèmes de paiement ou de commerce électronique traditionnels).
- Événements marquants : les brèches de sécurité à grande échelle et les évolutions réglementaires peuvent avoir un impact positif ou négatif sur les marchés des cryptomonnaies.
- Capitalisation boursière : la valeur nette de toutes les cryptomonnaies listées peut influencer le sentiment du marché et encourager l’achat ou la vente.
- Presse : les médias grand public et cryptographiques peuvent jouer un rôle dans les évaluations des marchés cryptographiques en fonction du ton et de la portée du cycle de nouvelles.
Trading
Le trading crypto désigne le processus d’achat et de vente de cryptoactifs dans le but de réaliser un profit sur les mouvements de prix à court terme.
La volatilité du marché des cryptomonnaies peut effrayer les gens et les dissuader de faire des transactions à court terme. L’autre facette d’un marché volatil est la fluctuation des prix, qui représente une opportunité de tirer profit des transactions.
Il existe de nombreuses stratégies permettant aux traders de crypto d’apprendre et de sécuriser leurs profits. Les deux principales écoles de pensée utilisées par les traders et les analystes sont l’analyse fondamentale et l’analyse technique.
Analyse fondamentale
L’analyse fondamentale est une approche ascendante pour trouver la valeur intrinsèque d’un actif. Il s’agit de rassembler toutes les données qualitatives et quantitatives possibles pour évaluer la véritable valeur d’un actif cryptographique, indépendamment de sa valeur de marché actuelle.
La détermination de la valeur intrinsèque d’une cryptomonnaie exige un peu de recherche. Parmi les indicateurs de valeur figurent la demande de la crypto, les innovations, la taille et le sentiment de sa communauté, l’offre fixe, les halvings, ou encore les développeurs et leur implication dans le projet.
L’analyse fondamentale tente d’évaluer si un nouveau projet ou jeton est surévalué ou sous-évalué. S’il est sous-évalué, l’acheter avec l’intention de le vendre lorsque le prix augmentera permettra de réaliser un profit. Si tu vois qu’un actif est surévalué, tu peux vendre des cryptomonnaies à découvert pour gagner de l’argent lorsque le prix baisse.
Analyse technique
L’analyse technique (ou AT) utilise les données historiques du marché pour évaluer les performances futures. Cette approche de trading s’appuie sur les figures graphiques, les tendances du marché, l’offre et la demande d’un actif spécifique pour déterminer les meilleurs moments pour acheter et vendre.
En se concentrant sur les calculs, les analystes techniques peuvent devancer la courbe et battre le marché. Plutôt que d’exécuter des transactions en fonction des caprices de la communauté ou du syndrome FOMO, l’analyste technique examine les tendances des prix, le volume des transactions ou les outils graphiques tels que les graphiques en chandeliers pour générer des profits.
Pour mieux comprendre les principes de l’AT, consulte cet article.
Investissement
Par rapport au trading, un investisseur en crypto est plus susceptible de conserver son actif pendant de longues périodes avant de sortir de sa position.
L’investissement, c’est-à-dire le « hodling » de cryptomonnaies, consiste à acheter et à vendre des cryptomonnaies dans le but de gagner un revenu à long terme. Bien que les investisseurs soient de tailles et de formes différentes, il existe trois types prédominants d’investisseurs en cryptomonnaies :
Gestion active vs gestion passive
Étant donné que les investisseurs en crypto n’ont pas accès à la vaste gamme de fonds et d’ETF de la finance traditionnelle, la stratégie active est une stratégie populaire. La stratégie de gestion active exige que les investisseurs effectuent leurs propres recherches pour décider dans quelle crypto investir.
Alors que les fonds traditionnels sont susceptibles d’émerger dans un avenir proche, la prochaine meilleure chose accessible aux investisseurs en crypto avec un style de gestion passif serait le trust Greyscale ou Osprey. Pour participer à ces trusts de cryptomonnaies, les investisseurs doivent payer des frais importants à la société de gestion. Pour les investisseurs traditionnels, ces frais élevés peuvent en valoir la peine. Ces sociétés de gestion d’actifs fournissent généralement aux investisseurs des mises à jour de suivi des gains et des pertes ainsi que des services fiscaux automatisés.
Croissance vs valeur
Les investisseurs axés sur la croissance cherchent à acheter des cryptomonnaies susceptibles de réaliser des performances supérieures à la moyenne. Une crypto de croissance est une crypto qui, selon les analystes, a le potentiel d’une croissance significative au cours d’une période donnée. Les cryptos de croissance peuvent avoir un avantage unique dans le secteur ou une caractéristique qui leur permet d’effectuer des transactions plus rapidement que les autres.
Les investisseurs axés sur la valeur cherchent à acheter des cryptomonnaies qui, selon eux, sont sous-évaluées par le marché. Le Bitcoin et l’Ethereum sont considérés comme des cryptoactifs de valeur qui valent la peine d’être achetés lorsque d’autres vendent par peur.
Les cryptos sont susceptibles d’être sous-évaluées en raison de la volatilité du marché. La spéculation jouant un rôle très important sur le marché des cryptomonnaies, un cycle de nouvelles peut servir de catalyseur aux acheteurs de détail pour faire baisser les prix.
Nouveaux projets vs projets établis
Les nouveaux investissements en crypto vs les investissements établis sont en corrélation avec la stratégie valeur vs croissance. Le bitcoin est connu comme le « roi de crypto ». Il a été le premier de son genre à arriver sur le marché, une communauté massive, et la plus grande capitalisation boursière du secteur.
Le statut de roi du bitcoin et sa notoriété grand public font que la possibilité qu’il disparaisse est peu probable. D’autre côté, le plus grand défi des nouvelles cryptomonnaies est de s’imposer comme un projet crédible digne de confiance. Sur un marché de plus de 11 000 cryptomonnaies, il est plus difficile de convaincre le marché d’investir dans un altcoin inconnu que dans un actif éprouvé comme le bitcoin.
Revenu passif
L’un des atouts de l’industrie cryptographique est la possibilité de créer différents flux de revenus passifs.
Si le trading et l’investissement peuvent générer des revenus, ils sont tout aussi susceptibles d’entraîner des pertes. Sans un robot de trading préconfiguré, le processus d’achat, de vente, de vente à découvert ou d’investissement en crypto est un processus actif.
En fonction du projet, la participation directe à un ou plusieurs mécanismes de consensus peut fournir aux utilisateurs un flux de revenus fiable. Voici quelques moyens de gagner passivement sur le marché de la crypto :
Prêt
Tout comme sur les marchés traditionnels, des plateformes de prêt et d’emprunt de crypto font leur apparition dans le secteur. En prêtant tes avoirs en crypto à un emprunteur en échange de paiements d’intérêts, tu peux faire travailler ta crypto.
Minage
La plus ancienne forme de revenu passif en crypto, le minage est le fait de sécuriser un réseau blockchain avec une possibilité de récompense en crypto. Grâce à l’algorithme de consensus par preuve de travail, le bitcoin est devenu un nom connu et continue de se situer au sommet du marché des cryptomonnaies.
Le minage PoW étant devenu une industrie en soi, les plateformes de minage sont conçues pour maximiser le rendement des GPU et traiter les algorithmes aussi rapidement que possible. Bien que la blockchain Bitcoin ne soit pas un endroit idéal pour les mineurs débutants, il existe des cryptomonnaies PoW moins populaires.
L’achat de plateformes minières minimales et la recherche d’un réseau avec un taux de hachage plus faible peuvent s’avérer rentables pour certains mineurs en herbe.
Prends en considération le fait que la mise en place, la maintenance et le paiement d’une nouvelle installation minière demanderont beaucoup de temps, d’expertise technique et d’argent.
Staking
Actuellement, le deuxième mécanisme de consensus le plus populaire est la preuve d’enjeu. Par rapport à la preuve de travail, qui consomme beaucoup d’énergie, le staking n’exige que l’actif cryptographique en question.
Le staking est le processus de mise en gage d’un nombre minimum de cryptomonnaies de ton portefeuille au réseau. En mettant en gage des fonds, l’utilisateur ou le nœud est qualifié pour participer à la validation du prochain bloc. Bien que le processus de staking diffère selon les réseaux, il se déroule par tours.
À chaque tour, le protocole sélectionne au hasard un nœud qualifié pour valider le bloc suivant et favoriser le développement du réseau. Lorsque le tour est terminé, le validateur reçoit une récompense. Certains réseaux de PoS offrent un pourcentage fixe de récompenses, les plus importantes étant réservées aux validateurs. D’autres réseaux de PoS offrent plus de possibilités d’être sélectionné en fonction de la quantité de jetons mis en jeu.
Certains détenteurs s’associent et fusionnent leurs ressources pour augmenter leurs chances de devenir le prochain validateur. Ces staking pools proposent souvent leurs services à d’autres nœuds plus petits afin d’éviter que certains réseaux ne deviennent centralisés sous le pouvoir de quelques riches détenteurs.
Et maintenant, que faire ?
La blockchain a créé et continue à créer de nouvelles façons de gagner des revenus de manière active ou passive en utilisant les crypto que tu possèdes déjà.
Maintenant que tu as fait les premiers pas vers la connaissance du marché des cryptomonnaies, le choix est à toi !
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