재정적 위험은 투자, 비즈니스 거래 등으로 인해 돈이나 자산을 잃을 가능성을 나타냅니다. 금융 시장, 특히 우리의 주요 관심사인 암호화 시장에서 재정적 위험은 거래 시 손실될 수 있는 자본의 양으로 해석됩니다. 또는 암호 화폐에 투자. 위험은 돈을 잃을 수 있는 가상의 위험으로 볼 수 있지만 보장된 것은 아닙니다. 이는 잠재적인 손실을 의미할 뿐만 아니라 잠재적인 이익을 의미하기도 합니다. 즉, 자본을 위태롭게 하거나 성장을 유발할 수 있는 양날의 검입니다.
반면 금융위험은 금융시장을 넘어 세계경제로 확산될 수 있다. 이는 다양한 비즈니스 내에서 볼 수 있으며 기업, 은행, 산업, 심지어 정부까지 디폴트를 초래할 수 있습니다. 2008년 리먼브러더스 은행이 파산했을 때 실제로 봤다. 부채로 인해 자동차 산업이 무너질 위험도 있었지만 정부가 구제해줬다. 또한 과거 아르헨티나, 러시아, 레바논과 같은 국가들은 채무를 이행하지 않고 기본값 .
재정적 위험은 개별적일 수도 있고 집단적일 수도 있습니다. 더 많은 유형의 재정적 위험이 있으며 기사에서 다룰 것입니다. 더 나아가, 그것들을 완전히 피할 수는 없지만 어떻게 제한할 수 있는지 간략하게 언급할 것입니다.
어떤 종류의 재정적 위험이 있습니까?
우리는 사업적 위험이나 비사업적 위험이 아닌 재정적 위험에 초점을 맞추길 원합니다. 이 정의에 해당할 수 있는 몇 가지 범주가 있습니다. 그러나 실제로 가장 일반적인 범주는 시장 위험, 신용 위험, 유동성 위험 및 운영 위험입니다. 그것들은 그 안에 몇 가지 하위 범주를 가지고 있지만, 우리는 그것에 대해 깊이 들어가지 않을 것입니다.
시장 위험
시장 위험은 주식, 암호화폐, 채권, 상품 등 특정 금융 상품의 가격 변동으로 인해 발생하는 위험과 관련이 있습니다. 이는 자산 가격 변동이 구매 또는 판매할 때 노출되는 시장 위험임을 의미합니다. 특정 자산. 예를 들어 다음을 정의합니다. 에테르 가 상승세에 있으므로 구매를 결정합니다. ETH/USD 쌍 . 상품 가격이 고가로 책정될 수 있고 증가할 수 있기 때문에 관련 시장 위험 요소가 있으며, 이익을 고정시키는 대형 업체의 매도 압력으로 인해 쌍이 하락할 수 있습니다.
이러한 시장 역풍으로부터 자신을 방어하기 위해 거래 전략을 세워야 합니다. 위험 관리가 작동하는 곳입니다. 일반적으로 주어진 거래에 대해 자기 자본의 2%를 초과하는 위험을 감수해서는 안 됩니다. ETH/USD 거래 .
한편, 시장리스크는 직접적인 시장리스크를 다루는 가격변동뿐만 아니라 간접적인 시장리스크도 포함한다. 여기에는 이자율, 파산 또는 회사 또는 국가, 지정학적 및 사회정치적 사건, 예상치 못한 뉴스 등이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다.
가장 최근의 주식 및 암호화폐 붕괴는 간접적인 시장 위험과 관련이 있습니다. 이는 주로 연준이 채권 매입 프로그램을 해제하기로 한 결정에 영향을 받았습니다. 또한 인플레이션 상승에 대한 우려로 인해 시장 참여자는 주식 및 암호화폐와 같이 본질적으로 더 위험한 자산에서 채권이나 상품과 같이 더 안전한 것으로 간주되는 자산으로 이동했습니다.
신용 위험
신용위험은 채무자가 채권자에게 대금을 지급하지 않을 위험에 기인합니다. 부채 부담이 크고 심각한 경기 침체를 겪고 있는 제3세계 국가의 국채를 사면 신용 위험이 따릅니다. 국가가 디폴트하면 위험이 현실화됩니다. 개인과 기업이 지불 불이행으로 인해 은행이 신용 위험에 직면할 수 있기 때문에 은행은 소매 및 기관 수준에서 매일 유사한 신용 위험에 직면해 있습니다.
금융 위험의 이러한 측면은 이 시대의 대부분의 금융 위기로 중요할 수 있으며 이전 세기는 주로 국가 신용 위험으로 인해 발생했습니다. 국가들이 계속해서 더 많은 부채를 쌓아가는 한 계속 그렇게 될 것입니다. 프로세스가 지속 불가능해지면 글로벌 금융 붕괴가 가능해지면 신용 위험이 시스템 위험으로 발전하는 것을 볼 수 있습니다.
유동성 위험
유동성 위험은 금융 시장의 또 다른 중요한 문제입니다. 자산을 사거나 팔 수 없을 때 발생할 수 있습니다. 또한 시장 가격에 영향을 미치지 않고 오픈 포지션을 닫을 수도 있습니다. 비유동성 시장은 예상치 못한 다양한 상황으로 인해 포지션을 빠르게 청산해야 하는 투자자들에게 골칫거리가 됩니다.
초보자 투자자가 상품 시장에서 사과 주스를 구입하는 데 흥분한 방법에 대한 유익한 이야기가 있습니다. 더 많이 살수록 가격이 더 많이 오르게 되었고 결국 그는 수익을 확보하기 위해 판매하기로 결정했습니다. 그의 주문은 채워지지 않은 채 남아 있었고 브로커에게 전화를 걸어 왜 아직 포지션을 팔지 않았냐고 물었을 때 브로커는 “누구에게?”라고 물었다. 당시 사과 주스 시장은 거래에 참여하는 구매자와 판매자가 거의 없었기 때문에 매우 유동적이었습니다. 따라서 유동성 위험은 현실이며 이러한 위험을 완화하기 위해 보다 유동적인 시장과 자산에 대한 거래 및 투자에 집중해야 합니다.
운영 위험
운영 위험에는 회사가 해당 산업에서 매일 비즈니스를 수행하는 동안 발생하는 모든 내부 요인 및 위험이 포함됩니다. 이 위험은 직원이 내부 안전 절차, 프로토콜, 규정 준수 등을 따르지 못하기 때문에 발생할 수 있습니다. 문제는 외부적인 것이 아니며 일반적인 시장 상황에 기인할 수 없습니다.
부실한 관리, 내부 거래, 잘못 공식화된 우선 순위, 감독 부족, 시스템 및 장비 유지 관리 실패, 회사 내부의 인적 수준의 기타 오작동이 운영 위험의 예가 될 수 있습니다. 따라서 이 위험을 비즈니스 위험 범주에 넣어야 합니다.
결론
금융 시장은 본질적으로 위험하기 때문에 위험을 완전히 피할 수는 없습니다. 그러나 우리는 이를 완화하고 건전한 위험 관리 전략을 개발할 수 있습니다. 어떤 유형의 위험이 투자자를 기다리고 있는지 아는 것이 효과적인 위험 관리의 첫 번째 단계입니다.
