O ritmo do mercado é uma das partes essenciais do investimento. Você deve saber identificar quando precisa entrar e sair de seus negócios. Para fazer isso, precisa entender em que estágio um determinado ativo está e depois negociar na direção da tendência predominante. Pode não ser fácil desde o início descobrir os ciclos. No entanto, a prática leva à perfeição e você pode utilizar gráficos de longo prazo para ajudá-lo a descobrir se o mercado está subindo, descendo, passando por acumulação ou distribuição.
Seja qual for o mercado financeiro que escolher, ações, mercadorias, moedas ou, no nosso caso, criptomoedas, todos passam pelos mesmos estágios e têm quatro ciclos principais: acumulação, mark-up (ou adiantamento), distribuição e mark-down (ou declínio) ).
Como os mercados geralmente não mudam em um único dia, muitas vezes você tem tempo suficiente para identificar como um ciclo se suaviza em outro. Pode não ser capaz de escolher os topos ou fundos do mercado, mas ao praticar, identificará melhor um ciclo específico em andamento e tomará decisões relevantes para comprar, vender ou manter. Então, vamos dar uma olhada em cada ciclo e suas especificidades.
Fonte: TradingView
Acumulação – o momento em que o dinheiro inteligente continua comprando
Quando o ciclo de acumulação começa, o mercado começa a afundar. Embora comprar quando os preços estão caindo seja perigoso, o dinheiro inteligente geralmente opera em bilhões de dólares americanos e não compra a maior parte de sua posição de uma só vez. Não, eles acumulam gradualmente sua linha de posições para não causar picos de preços. Então, eles começam a comprar quando os preços continuam caindo. No entanto, sua presença otimista retarda a queda.
Neste ponto, o sentimento do mercado é extremamente baixista; a mídia fornece apenas notícias negativas e espalha o medo de uma recessão ainda mais profunda e preços mais baixos, fazendo previsões ultrajantes de que alguns ativos podem cair a zero. Eles frequentemente afirmavam que isso aconteceria com o bitcoin, o que nunca aconteceu e provavelmente nunca acontecerá.
Muitos investidores de varejo e alguns institucionais já venderam todas as suas participações ou até mesmo venderam o mercado. No entanto, para cada vendedor decepcionado, haveria um investidor inteligente que vê o lado positivo e compra porque quando as coisas estão mais sombrias, os preços estão no seu melhor para acumulação, e é exatamente isso que as grandes baleias criptográficas fazem; eles compram.
Ciclo de mark-up – o aumento dos preços começa
O sentimento do mercado começa a mudar de baixista para levemente altista nesta fase. O declínio acabou e os preços começam a subir, fazendo altas e baixas mais altas, o que mostra claramente que a tendência de alta está em andamento. Atrai uma multidão de especuladores, seguidores de tendências e investidores de varejo que querem uma parte do movimento. Então, eles começam a comprar também.
A mídia começa a divulgar notícias mais positivas sobre os mercados, mesmo que a economia, em geral, ainda esteja em recessão. Os novatos do mercado devem lembrar que a economia e o setor de emprego são os últimos a experimentar a recuperação, pois o dinheiro flui primeiro para os mercados financeiros e depois para a economia.
À medida que os preços continuam subindo, a ganância de ganhar mais e o medo de ficar para trás dominam a fase. Alguns traders compram em quedas, outros em rompimentos de altas anteriores e, assim, o movimento ascendente começa a acelerar.
À medida que a tendência de alta ganha ritmo, o sentimento do mercado geralmente se transforma em histeria. Todo mundo está comprando, e as quedas são menores, enquanto os picos caem mais rápido. É quando o dinheiro inteligente começa a descarregar suas posições. Com cada novo pico, vem uma pressão de venda mais significativa, pois os primeiros investidores bloqueiam seus lucros. O avanço diminui e os preços geralmente ficam um pouco agitados devido à pressão de venda das baleias do mercado e dos retardatários que pensam que ainda podem fazer uma matança.
Ciclo de distribuição – os ursos do mercado assumem o controle
É o estágio em que o sentimento muda de alta para baixa, à medida que os vendedores começam a dominar o mercado. Por algum tempo, os preços podem flutuar em intervalos até que o topo seja finalmente feito. Como os topos do mercado normalmente se formam mais rapidamente do que os fundos, a reviravolta pode acontecer tão rapidamente quanto um mês ou até algumas semanas.
Os traders podem esperar pela confirmação sobre uma mudança de mercado que pode vir na forma de algum padrão gráfico técnico, por exemplo, topo duplo ou triplo, cabeça e ombros, triângulo descendente, etc. Quando os padrões são confirmados, o declínio pode ser rápido e dramático. É um fato que os ursos do mercado podem destruir em um mês, o que os touros criaram em três. Assim, as tendências de baixa se desenvolvem muito mais rápido e terminam mais cedo.
Como o declínio geralmente é rápido, os investidores que não garantiram seus lucros antes estão no ponto de equilíbrio, ou até mesmo com prejuízo, e acham que podem esperar. Para sua grande surpresa e decepção, os preços continuam caindo, e muitos investidores se encontram debaixo de água, lutando para reduzir suas perdas. Medo e desespero dominam o mercado e a pressão baixista sobre os preços faz com que muitos investidores joguem a toalha e saiam, às vezes com grandes perdas.
Fase de redução – capitulação total e novo ciclo de acumulação
É o estágio em que os investidores experientes começam a acumular suas posições longas novamente. É o período que pode ser chamado de “toda a esperança perdida” para a maioria dos investidores que ainda se agarram às suas posições longas que estão no vermelho. Incapaz de sofrer perdas mais profundas, eles provavelmente fecharão suas posições antes que o mercado atinja o fundo do poço.
E assim, o ciclo completo de quatro etapas começa novamente. Aqueles que aprenderam a lição procurarão sinais de fundos de mercado, que podem vir na forma de padrões de gráficos, como fundo duplo-triplo, cabeça e ombros invertidos, triângulo ascendente etc. estágio, podemos assumir que a tendência de baixa acabou e a fase inicial de uma tendência de alta começa. Enxague e repita.
Quanto tempo duram os ciclos do mercado financeiro?
Não há tempo pré-definido para cada fase ou quanto tempo todo o ciclo vai durar. Muito depende da sua percepção do período de tempo em que você os negociará. Os day traders podem ver o ciclo completo acontecer em poucos dias, enquanto um investidor de longo prazo se concentrará em um horizonte de dois a três anos para uma tendência de alta e um ano para uma tendência de baixa. No entanto, o momento é preliminar e pode mudar de ano para ano.
Principais conclusões
Os mercados financeiros, como qualquer outra coisa na vida, têm ciclos. Qualquer ação é igual a reação. Da mesma forma, qualquer coisa que sobe acabará por cair e vice-versa. Assim, os mercados sempre terão suas tendências de alta que consistirão em fases de acumulação e mark-up e tendências de baixa que compreenderão fases de distribuição e mark-down. Investidores experientes comprarão durante a fase de acumulação e manterão até que os preços comecem a estagnar, formando picos. Então, quando perceberem os primeiros sinais da fase de distribuição, eles reverterão e assumirão uma posição curta. Eles manterão sua posição curta até que os ursos se esgotem e só então travarão seus lucros. Em seguida, eles aguardarão o início da fase de acumulação. E assim o jogo continua, com sorte, até o infinito!
