ROI ou Retorno sobre o Investimento é a forma mais usada para avaliar um lucro potencial em um determinado investimento. Antes de decidir pela realização de um projeto específico, os investidores corporativos tentam fazer alguns cálculos que possam ajudá-los a prever o ROI e se vale a pena investir no projeto quando obtêm números preliminares ou uma porcentagem.
Embora o investimento em ROI seja uma das maneiras mais simples de calcular seus retornos potenciais, os investidores o utilizam amplamente. Pode usar a fórmula de cálculo de ROI para praticamente qualquer tipo de investimento: ações, commodities, títulos, criptomoedas, imóveis ou sua próxima startup. O ROI também pode ser útil para investidores de varejo, incluindo investidores de criptomoedas que têm expectativas acima da média e desejam prever seu retorno para uma quantia específica de dinheiro investida em uma determinada criptomoeda por um determinado período de tempo.
A fórmula mais simples para calcular o ROI
ROI = Lucro Líquido (benefício) / Custo do Investimento (custo)
É a fórmula mais simples e amplamente utilizada onde você divide sua renda pelo custo do seu investimento para chegar ao retorno do investimento.
Pode imaginar que sua renda é o benefício total que obtém no final, e o custo do seu investimento é quanto você paga (input) no projeto (ativo). E aí tem seu ROI!
Um exemplo com BTC/USD
Você compra BTC/USD no valor de US$ 1.000 pelo preço de US$ 30.000 em 20 de julho de 2021. Em 15 de outubro do mesmo ano, o preço do BTC atinge US$ 60.000 e você fecha sua posição recuperando US$ 2.000.
Vamos aplicar a fórmula de ganho de investimento para o exemplo
ROI = (2.000 – 1.000) / (1.000) = 1 ou 100%
A aplicação da fórmula ROI
Não apenas o ROI é fácil de calcular, mas também ajuda os investidores a decidir se devem ou não realizar um projeto de investimento específico. Eles também podem verificar como um determinado investimento se saiu e se é prudente continuá-lo. Se o ROI for positivo, os investidores provavelmente continuarão com ele e, se for negativo (o custo foi maior que o retorno), provavelmente o abandonarão completamente.
A fórmula simples pode ajudar os investidores a separar o joio do trigo, separando os investimentos de baixo desempenho dos de bom desempenho. Utilizando o método, os investidores podem alcançar um nível muito maior de otimização.
As vantagens do ROI
A fórmula do ROI se destaca. Em primeiro lugar, é fácil de aplicar. Insira dois números: receita e custo. Um retorno é um termo relativo, que pode significar coisas diferentes para pessoas diferentes. Não existe uma definição universalmente aceita para isso.
Por outro lado, como a palavra é universalmente entendida, não há mal-entendido sobre o que o termo de retorno se refere com a maioria dos investidores.
As desvantagens do ROI
Embora a fórmula para calcular o ROI seja simples, ela tem desvantagens. Em primeiro lugar, não inclui o tempo na imagem. Embora um ROI alto possa ser um número atraente, pode não significar necessariamente que o investimento seja melhor do que aquele com ROI mais baixo. Por quê? Dois ativos podem ter o ROI exato de 100%, mas um termina em um ano e outro em três anos. Portanto, a ausência de tempo na fórmula distorce um pouco o ROI real que os investidores obterão durante todo o período de investimento.
Em segundo lugar, a fórmula é fácil de manipular. Um gestor de investimentos pode decidir ocultar os custos totais dos investimentos, incluindo custos de manutenção, impostos sobre propriedade, honorários advocatícios, etc. Assim, o ROI real não será tão alto quanto apresentado, pois algumas despesas são excluídas do cálculo.
Fórmula de ROI anualizada
Você provavelmente verá que o fator de tempo excluído na fórmula de ROI mais simples não distingue entre o ROI de 50% alcançado em três anos e três semanas. Sem dúvida, um ROI de três semanas de 50% não é o mesmo retorno de 50% por três anos. Portanto, precisamos ajustar a fórmula de acordo.
Então, tivemos um exemplo de BTC/USD dado com fórmula regular. Vamos fazer cálculos aplicando o mesmo retorno e custo, mas anualizados.
Normal = ($ 2.000 – $ 1.000) / $ 1.000 = 100%
Anualizado = [(US$ 2.000 / US$ 1.000) ^ (1/((15 de outubro – 20 de julho)/365) )] -1 = 1.732,1%
Embora os instrumentos de criptografia sejam voláteis, o ROI anualizado também pode fornecer uma imagem um pouco distorcida. No entanto, os investidores dependem fortemente de cálculos de fórmulas de ROI regulares e anualizados em empreendimentos comerciais menos voláteis.
Pensamentos finais
A fórmula regular de cálculo de ROI é a maneira mais fácil de determinar os retornos potenciais do seu investimento ou avaliar o desempenho de seus investimentos atuais. Para entender melhor o desempenho de investimentos específicos, convém adaptar a fórmula de ROI para fornecer resultados anualizados. Se as duas fórmulas não forem suficientes, o investidor pode recorrer a outras mais avançadas, como Taxa Interna de Retorno (DCI), Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) ou Retorno sobre Ativos (ROA).
