عائد الاستثمار أو ROI هو الطريقة الأكثر استخداما لتقييم الربح المحتمل على استثمار معين. قبل اتخاذ القرار بشأن تنفيذ مشروع معين، تحاول الشركات المستثمرة إجراء بعض الحسابات التي يمكن أن تساعدها في التنبؤ بعائد الاستثمار وما إذا كان من المجدي الاستثمار في المشروع عندما تحصل على أرقام أولية أو نسبة مئوية.
في حين أن استثمار ROI هو أحد أبسط الطرق لحساب عائداتك المحتملة، يستخدم المستثمرون عائد الاستثمار على نطاق واسع. يمكنك استخدام صيغة حساب عائد الاستثمار لأي يوم من الاستثمار تقريبا: الأسهم، السلع، السندات، العملات المشفرة، العقارات أو شركتك الناشئة. يمكن أن يكون عائد الاستثمار مفيدا لمستثمري التجزئة، بما في ذلك مستثمرو العملات المشفرة الذين لديهم توقعات أعلى من المتوسط ويريدون تنبؤ عائدهم لمبلغ معين من أموالهم المستثمرة في عملة مشفرة معينة لفترة زمنية معينة.
أسهل صيغة لحساب عائد الاستثمار
عائد الاستثمار = صافي الدخل (منفعة) / تكلفة الاستثمار (تكلفة)
إنها الصيغة الأكثر بساطة والأكثر استخداما حيث تقسم دخلك على تكلفة استثمارك للوصول إلى عائد الاستثمار.
يمكنك التخيل أن دخلك هو المنفعة الإجمالية التي تحصل عليها في النهاية، وأن تكلفة استثمارك هي المبلغ الذي تدفعه (المدخلات) في المشروع (الأصل). ولديك عائد الاستثمار الخاص بك!
المثال باستخدام BTC/USD
في 20 يوليو 2021 قمت بشراء BTC/USD بقيمة 1.000$ بسعر 30.000$. في 15 أكتوبر لنفس العام، وصل سعر BTC إلى 60.000$، وأنت تقوم بإغلاق مركزك واسترجاع 2.000$.
دعنا نطبق صيغة مكاسب الاستثمار على هذا المثال
عائد الاستثمار = (2.000 – 1.000) / (1.000) = 1 أو 100%
تطبيق صيغة حساب عائد الاستثمار
ليس من السهل حساب عائد الاستثمار فحسب، بل إنه يساعد المستثمرين أيضا على اتخاذ القرار بشأن تنفيذ مشروع استثماري معين أم لا. يمكنهم أيضا التحقق من أداء الاستثمار المعين وما إذا كان من الحكمة مواصلته. إذا كان عائد الاستثمار إيجابيا، فمن المرجح أن يستمر المستثمرون به، وإذا كان سلبيا (كانت التكلفة أكبر من العائد)، فمن المحتمل أن يتخلى عند تماما.
يمكن أن تساعد هذه الصيغة البسيطة المستثمرين على فصل الاستثمارات ضعيفة الأداء عن الاستثمارات ذات الأداء الجيد. باستخدام هذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تحقيق مستوى أعلى من التحسين.
مزايا عائد الاستثمار
تبرز صيغة عائدة الاستثمار. أولا وقبل كل شيء، إنها صيغة سهلة التطبيق. يجب إدخال رقمين: الدخل والتكلفة. العائد هو مصطلح نسبي، قد يعني أشياء مختلفة لأناس مختلفين. ليس هناك تعريف مقبول عالميا للعائد.
من ناحية أخرى، نظرا لأن الكلمة نفسها هي مفهومة عالمية، فلا يوجد سوء الفهم لما يشير إليه مصطلح العائد لدى معظم المستثمرين.
عيوب عائد الاستثمار
على الرغم من أن صيغة حساب عائد الاستثمار بسيطة، إلا أن لها عيوبها. أولا، لا تشمل التوقيت. في حين أن قد يكون عائد الاستثمار المرتفع رقما جذابا، فقد لا يعني ذلك بالضرورة أن الاستثمار أفضل من الاستثمار الآخر الذي يحتوي على عائد استثمار أقل. لماذا؟ يمكن أن يكون لأصلين نفس عائد الاستثمار تماما وهو 100%، ولكن أحدهما انتهى في سنة واحدة، والآخر في ثلاث سنوات. وبالتالي، عدم وجود التوقيت في الصيغة يشوه عائد الاستثمار الفعلي الذي سيحصل عليه المستثمرين خلال فترة الاستثمار بأكملها.
وثانيا، من السهل التلاعب بالصيغة. قد يقرر مدير الاستثمار إخفاء إجمالي تكاليف الاستثمار، بما في ذلك تكاليف الصيانة، الضرائب العقارية، الرسوم القانونية وإلخ. وبالتالي، لن يكون عائد الاستثمار الحقيقي عاليا كما هو مقدم، حيث يتم استبعاد بعض النفقات من الحساب.
صيغة عائد الاستثمار السنوي
من المرجح أنك ترى أن عامل الوقت المستبعد في أبسط صيغة لعائد الاستثمار لا يميز بين عائد الاستثمار بنسبة 50% المحقق في ثلاث سنوات وثلاثة أسابيع. لا شك أن عائد الاستثمار لمدة ثلاثة أسابيع بنسبة 50% يختلف عن عائد الاستثمار بنسبة 50% لمدة ثلاث سنوات. ولذلك، يجب علينا تعديل الصيغة وفقا لذلك.
كان لدينا مثال على USD/BTC معطى بالصيغة العادية. دعونا نجري حسابات مع تطبيق نفس العائد والتكلفة ولكن على أساس سنوي.
عائد الاستثمار العادي = (2.000$ – 1.000$) / 1.000$ = 100%
عائد الاستثمار السنوي = [(2.000$ / 1.000$) ^ (1 / ((أكتوبر 15 – يوليو 20) / 365))] – 1 = 1732,1%
في حين أن أدوات العملات المشفرة هي متقلبة، قد يقدم عائد الاستثمار السنوي أيضا صورة مشوهة إلى حد ما. ومع ذلك، يعتمد المستثمرون بشكل كبير على حسابات صيغة عائد الاستثمار العادية والسنوية في المشاريع التجارية الأقل تقلبا.
الأفكار الختامية
صيغة حساب عائد الاستثمار العادية هي أسهل طريقة لتحديد العوائد المحتملة على استثمارك أو تقييم أداء استثماراتك الحالية. لفهم أداء الاستثمارات المعينة الأفضل، قد تريد تعديل صيغة عائد الاستثمار للحصول على نتائج على أساس سنوي. إذا لم تكن الصيغتان كافيتان، فقد يستخدم المستثمر بعض الصيغ الأكثر تقدما مثل معدل العائد الداخلي (INN)، العائد على حقوق المساهمين (ROE) أو العائد على الأصول (ROA).
