مرحبا بكم في جامعة CEX.IO
ليس من الواجب أن تكون العملات المشفرة أمرا معقدا. جامعة CEX.IO هنا لتزويدك بالمعرفة والموارد اللازمة لتحقيق إمكانات جني الأموال من تكنولوجيا سلسلة الكتل (البلوك تشين) والعملات المشفرة.
هذا الكتاب التمهيدي موجود هنا لمساعدة القراء على اتخاذ الخطوات الأولى وتعلم الأساسيات. بينما سنبقى المصطلحات عند الحد الأدنى، يمكنك مراجعة صفحة الفهرس. نوصي باستخدام الفهرس كقطعة مصاحبة أثناء زيارة الجامعة CEX.IO.
لأولئك منكم المستعدين للتعلم، تابعوا القراءة!
ما هي العملات المشفرة
تشير العملات المشفرة إلى وسيلة التبادل التي تم إنشاؤها بواسطة سلسلة الكتل الخاصة بها. إنها المكافأة القائمة على القيمة التي يحصل عليها المستخدمون الذين يشاركون في آلية التوافق التي تحددها الشبكة.
العملة المشفرة في الأساس نقود رقمي. نظرا لأنها رقمية ومسجلة على سلسلة الكتل، يمكن إرسالها إلى أي مكان يقبلها. العملة المشفرة هي التمثيل غير الملموس للقيمة. بطبيعة إنشائها هي مشفرة ولامركزية. هذا يعني أنه على عكس العملة الإلزامية التي تطبعها الدول الوطنية، لا توجد هناك أي سلطة من أعلى لأسفل تقرر من يحصل على ماذا.
يتم تحديد العرض والطلب للعملة المشفرة من خلال شبكة سلسلة الكتل التي تنتمي إليها. كيفية إنشاء العملات المشفرة، الإمداد الثابت وفائدتها مصممة من قبل مطوريها المؤسسين. بمجرد إنشائها، يعتمد غرض العملات المشفرة، قيمتها وفي النهاية مصيرها، على مستخدمي الشبكة. منذ إنشاء البيتكوين (Bitcoin) في عام 2009، تم إنشاء العديد من شبكات سلسلة الكتل وسقطت في الغموض.
في الأماكن التي تقبلها كوسيلة الدفع، يمكن استخدام العملات المشفرة لشراء السلع والخدمات. أصبحت العملات المشفرة مقبولة على نطاق واسع كفئة الأصول الرقمية الجديدة، مما يجعلها أقرب إلى الأسهم أو المعادن الثمينة. نظرا لأنه هذه التكنولوجية جديدة وفريدة من نوعها، يجب إجراء الاستثمار في العملات المشفرة (مثل أي أصل آخر) بعد البحث المناسب والعناية الواجبة.
الاختلافات الرئيسية بين النقود والعملات المشفرة
بدون إذن
الحصول على الأجور بالعملات المشفرة يعني أنه لا يمكن حجزها أو اعتراضها من قبل وكالات ومزودي الدفع التابعة للأطراف الثالثة. وليس هناك قائمة سوداء للحسابات.
آمن
يعد التصميم المشفر للعملات المشفرة أكثر أمانا من الحسابات المصرفية وحسابات الوسطاء المستضافة على السحابة. إذا كانت لديك مفاتيحك الخاصة بك وإذا استخدمت أفضل الممارسات لتخزين عملتك المشفرة، فمن المستحيل تقريبا الاختراق.
أسرع
مقارنة بالنقود التقليدية، إجراء المعاملات بالعملات المشفرة أسرع بكثير. يمكن أن يكمل إرسال العملة المشفرة عبر العالم في دقائق وبسعر أقل من سعر استخدام غرفة المقاصة الألية (ACH) أو الحوالة المصرفية.
ساسيات سلسلة الكتل
من أجل الغوص في اقتصاد العملات المشفرة، الفهم الأولي لكيفية عمل تقنية سلسلة الكتل أمر ضروري.
تشير سلسلة الكتل إلى سجل موزع من البيانات التي تحتوي على معاملات العملات المشفرة، ملكية الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) والعقود الذكية للتمويل اللامركزي (DeFi). تتم سلسلة الكتل بتنظيم البيانات حسب الكتل، ومن أجل تحديث السلسلة بكتل جديدة من البيانات، يجب مرور الكتل خلال آلية التوافق. تشير آلية التوافق أو الخوارزمية إلى البروتوكول التي تقرر الشبكة استخدامه لتحقق وقبول الكتل الجديدة إلى السلسلة.
بمجرد إضافة كتل البيانات إلى سلسلة الكتل، تصبح غير قابلة للتغيير. البيانات هي شفافة، من المستحيل تحريرها، مختومة بطابع زمني للسجل الموزع، وبالتالي يتم تأمين سلسلة الكتل من الاحتيال والأنشطة الضارة الأخرى.
شبكات سلسلة الكتل مثل بيتكوين (Bitcoin) وإيثريوم (Ethereum) ثورية لأنها أنظمة الدفع من النظير للنظير (P2P) اللامركزية والتي تعمل بدون إذن وبدون كيان مركزي، سلطة أو شخصية أعلى.
ما هو تأثير سلسلة الكتل؟
لذا فإن الصورة الكبيرة هي: تقنية سلسلة الكتل (البلوك تشين) هي قاعدة موزعة للبيانات المسجلة بواسطة شبكة من المستخدمين. اعتمادا على البروتوكول يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات، إنشاء التطبيقات أو تخزين الرموز الغير قابلة للاستبدال (NFT) دون إشراف أو إدارة من سلطة مركزية. البيتكوين (Bitcoin)، إيثريوم (Ethereum)، دجكوين (Dogecoin)، بوليغون (Polygon) وبولكادوت (Polkadot) كلها أمثلة الشبكات التي تعمل على سلسلة الكتل (البلوك تشين)
دليل القوة التحويلية لسلسلة الكتل (البلوك تشين) هو في السوق. في عقد واحد فقط، أنتجت هذه التقنية والصناعة الناشئتان مليارات الدولارات من القيمة. إحدى سمات شبكات سلاسل الكتل التي تستحق النظر فيها هي قدرتها في أن تعمل بطريقة غير مركزية
يتطلب سلسلة الكتل البيتكوين شبكة لامركزية من المستخدمين (أو المعدنون) للتحقق من صحة المعاملات وتسجيلها، بدلا من مجموعة صغيرة من المسؤولين. مع وجود قاعدة مستخدمين دولية، فإن معاملات البيتكوين سريعة، مستمرة، آمنة وغير مكلفة
- سريعة:يسمح نظام شبكات النظير للنظير (P2P) للمعاملات بالانتقال من النقطة A إلى النقطة B دون تصفيتها للبيانات الوصفية أو معرفات الإعلانات أو أي وسطاء آخرين.
- مستمرة:لشبكات سلاسل الكتل (البلوك تشين) مستخدمون في جميع أنحاء العالم وتعمل الشبكة المشتركة على مدار 24 ساعة كل يوم.
- آمنة: بالمقارنة مع الحوسبة السحابية، تعتمد الشبكات الموزعة على شبكة العقد الكاملة. سلسلة الكتل الموزعة ليست عرضة للاختراقات المعزولة أو الأقطال.
- غير مكلفة: يتم تقاسم تكلفة تشغيل سلسلة الكتل عبر الشبكة. فيتم تنفيذ المعاملات بتكاليف أقل بكثير مقارنة بالخادم في مركز البيانات.
كيف بالضبط يوافق كل مستخدم على شبكة سلسلة الكتل على أداء نفس المهمة المطلوبة للتحقق من صحة كتل البيانات بمرور الوقت؟ من خلال آلية التوافق
ما هي آلية التوافق؟
آلية التوافق عنصر رئيسي لعمل صحي وتعزيز شبكة سلسلة الكتل (البلوك تشين). إنها تشير إلى البروتوكول الذي يتأكد من تزامن جميع الأجهزة على شبكة سلسلة الكتل (وعلى نفس الصفحة) فيما يتعلق بدقة وشرعية المعاملات وقبولها في سلسلة الكتل.
تحفز آلية التوافق الناجحة العقد على إجراء محاسبة نزيهة للمعاملات وتعاقب الجهات الفاعلة السيئة على إدخال المعلومات خاطئة أو محاولة الإضرار بالشبكة.
توجد هناك أنواع كثيرة من آليات وخوارزميات التوافق. تتضمن بعض أكثرها شيوعا إثبات العمل(PoW)، إثبات الحصة(PoS) وإثبات الحصة المفوض(DPoS).
توافق إثبات العمل للبيتكوين
في عام 2009 قام ساتوشي ناكاموتو بإنشاء البيتكوين وولدت معه خوارزمية التوافق لإثبات العمل. فتم تدقيق سلسلة الكتل وقبول البيانات الجديدة على السلسلة عن طريق التعدين. فكان هذا الحافز فرصة لتعدين عملة بيتكوين جديدة.
قام ساتوشي ناكاموتو بتصميم توافق إثبات العمل (تعدين البيتكوين) من أجل مكافأة الناس على التحقق من المعاملات باستخدام الكتل الجديدة من خلال العمل الحسابي.
العمل على تعدين العملة المشفرة، في أنقىى صوره، هو التدقيق. النتيجة النهائية هي حلقة تكرار الارتجاع التي تسمح بتوزيع البيتكوين الجديدة دون أن تقرر سلطة مركزية من سيحصل على العملة.
كيف يعمل تعدين البيتكوين؟
بمجرد التحقيق من المعاملات بقيمة 1 ميغابايت على شبكة البيتكوين، يصبح المُعدّن مؤهلا للحصول على “كتلة” واحدة. تمنح مكافأة التعدين فقط للمعدن الذي يكون الأول في اكتشاف حل اللغز التجزئة المعقدة المعروف باسم هاش (hash) ولكن تتناسب احتمالات إيجاد الحل طرديا مع إجمالي طاقة التعدين للشبكة. بعبارة أخرى، يلعب الحظ دورا كبيرا فيما يتعلق بالحصول على البيتكوين المعدنة كمكافأة لإكمال كتل المعاملات التي تم التحقق منها.
في عام 2008، كتب ناكاموتو في ورقته البيضاء تحت العنوان البيتكوين: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير كما يلي “أولا ان المعروض من البيتكوين محدود ب21 مليون. والثاني أن عدد البيتكوين التي يتم إنشاؤها لكل كتلة، أي المكافأة، ستنخفض بنسبة 50% كل 210.000 كتلة.”
وتعتبر البيتكوين من الأصول النادرة على حسب تصميم ناكاموتو. من خلال خفض عدد البيتكوين الجديدة الممنوحة للمعدنين لكل كتلة إلى النصف، يتم خفض المعروض الطلب العالمي على البيتكوين. من الناحية النظرية، إذا ظل الطلب على عملة البيتكوين ثابتا، فسوف يرتفع سعرها.
أساسيات سوق العملات المشفرة
أثبتت أسواق العملات المشفرة أنها أسواق متقلبة لكنها قابلة للبقاء مع إمكانية أرباح مشروعة. مع التفهم الجيد للتاريخ، التقنية، الفلسفة والتصميم العملي للعملات المشفرة، دعنا نرى الغرض من جامعة CEX.IO.
جامعة CEX.IO هنا لتزويدك بالمعرفة اللازمة لتوليد الأرباح عن طريق التداول والاستثمار في العملات المشفرة
ما الذي يحرك أسواق العملات المشفرة?
مثل الأسواق المالية التقليدية، فإن أسواق العملات المشفرة مدفوعة بالعرض والطلب. الأصول المشفرة متقلبة، لكن توجد هناك عوامل تؤثر في أسعار السوق بشكل موثوق وهي:
- تكامل ما بين المنصات: يعد التوافق عبر المنصات لعملة مشفرة معينة مؤشرا على قيمتها المحتملة (على سبيل المثال، يمكن استخدامها في التجارة الإلكترونية أو أنظمة الدفع التقليدية)
- أحداث رئيسية: يمكن للانتهاكات الأمنية واسعة النطاق والتطورات التنظيمية أن تؤثرا على أسواق العملات المشفرة إيجابيا أو سلبيا
- قيمة سوقية إجمالية: يمكن للقيمة الصافية لجميع العملات المشفرة المدرجة أن تؤثر على معنويات السوق وتشجع الشراء أو البيع
- صحافة: يمكن لمنافذ الإعلام السائدة ومنافذ إعلام العملات المشفرة أن تلعب دورا في تقييمات سوق العملات المشفرة اعتمادا على نبرة ونطاق دورة الأخبار
توفر العملات المشفرة للناس العديد من الطرق لتوليد الدخل والأرباح. للبدء في تداول العملات المشفرة بالطريقة الصحيحة، نعرض هنا بعض الطرق الأكثر شيوعا التي يستخدمها متخصصو سوق العملات المشفرة.
تداول
يشير تداول العملات المشفرة إلى عملية شراء وبيع الأصول المشفرة بهدف تحقيق الربح من تحركات الأسعار على المدى القصير.
يمكن أن يؤدي التقلب في سوق العملات المشفرة إلى إبعاد الناس عن التداول على المدى القصير. الجانب الآخر من السوق المتقلبة هو تقلب الأسعار وهذا يعني فرص للربح من التداول.
توجد العديد من الاستراتيجيات لمتداولي العملات مشفرة للتعلم وتأمين الأرباح. يستخدم المتداولون والمحللون مدرستي الفكر الأساسيتين وهما التحليل الأساسي والتحليل الفني.
التحليل الأساسي
يعد استخدام التحليل الأساسي نهجا تصاعديا للعثور على القيمة الجوهرية للأصل. هذا يعني تجميع كل البيانات النوعية والكمية الممكنة بتقييم القيمة الحقيقية لأصل مشفر، بغض النظر عن قيمته السوقية الحالية.
يتطلب تحديد القيمة الجوهرية للعملة المشفرة القليل من البحث. تتضمن بعض مؤشرات القيمة بتطبيق التشريف، الابتكارات، حجم ومشاعر المجتمع، الإمداد الثابت، التنصيف (halving)، أو المطورين ومشاركتهم في المشروع.
يحاول التحليل الأساسي قياس ما إذا كان مشروع أو عملة جديدة مقومة بأكثر أو أقل من قيمتها. إذا كان الأصل المشفر مقوما بأقل قيمته، فإن شرائه بقصد بيعه عندما يرتفع سعره سيؤدي إلى ربح. أما إذا كان الأصل المشفر مقوما بأكثر قيمته، فيمكنك بيعه المكشوف للربح عندما ينخفض سعره.
التحليل الفني
يستخدم التحليل الفني (أو TA) بيانات السوق التاريخية لتقييم الأداء المستقبلي. فيعتمد نهج التحليل الفني في التداول على أنماط الرسم البياني، اتجاهات السوق والعرض والطلب لأصل معين لتحديد أفضل الأوقات للشراء والبيع.
من خلال التركيز على الحسابات، يمكن للمحللين التقنيين أن يسبقوا المنحنى ويغلبوا على السوق. بدلا من تنفيذ التداول بناء على أهواء المجتمع أو الخوف من فوات الشيء (FOMO)، يبحث المحلل الفني في اتجاهات التسعير، حجم التداول أو أدوات الرسوم البيانية مثل الشموع البيانية لتوليد الأرباح.
لفهم أفضل مبادئ التحليل الفني، قم بزيارة هذه المقالة.
استثمار
مقارنة بالتداول، من المرجح أن يحتفظ مستثمر العملات المشفرة بأصوله لفترات طويلة من الوقت قبل الخروج من مركزه.
يعني الاستثمار أو الإحتفاظ بالعملات المشفرة لفترات طويلة المعروف باسم “هودلينج” (hodling) شراء وبيع العملات المشفرة بغرض كسب دخل طويل الأجل. يجد هناك أنواع كثيرة من المستثمرين، لكن الأنواع السائدة من مستثمري العملات المشفرة هم.
الإدارة النشطة مقابل الإدارة السلبية
نظرا لأن مستثمري العملات المشفرة لا يمكنهم الوصول إلى مجموعة واسعة من الصناديق وصناديق المؤشرات المتداولة في التمويل التقليدي، فإن الاستراتيجية النشطة هي تفضيل شائع. تتطلب استراتيجية الإدارة النشطة من المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة لتحديد العملة المشفرة التي يستثمرون فيها.
في حين أنه من المرجح أن تظهر الصناديق التقليدية في المستقبل القريب، فإن أفضل شيء تالي متوفر لمستثمري العملات المشفرة بأسلوب الإدارة السلبية سيكون صندوق “غرايسكايل تراست” (Greyscale Trust) أو “أوسبري تراست” (Osprey Trust). للمشاركة في هذه صناديق العملات المشفرة، يجب للمستثمرين دفع رسوم كبيرة للشركة المديرة. بالنسبة للمستثمرين التقليديين، قد تكون الرسوم المرتفعة تستحق العناء. عادة ما توفر هذه شركات إدارة الأصول المستثمرين بتتبع تحديثات المكاسب والخسائر بالإضافة إلى خدمات الضرائب الآلية.
استثمار النمو مقابل استثمار القيمة
يسعى مستثمرو النمو إلى شراء العملات المشفرة التي يعتقدون أنها ستؤدي بشكل أفضل من المتوسط. استثمار النمو في العملات المشفرة هو نوع من الاستثمار الذي يعتقد المحللون أن لديه القدرة على تحقيق نمو كبير على مدى فترة من الزمن. قد يكون لاستثمار النمو في العملات المشفرة أداء فريد للمساحة أو ميزة تجعله يؤدي المعاملات بشكل أسرع من غيره.
يتطلع مستثمري القيمة إلى شراء العملات المشفرة التي يعتقدون أن السوق مقومة بأقل من قيمتها. ينظر إلى البيتكوين (Bitcoin) والإيثريوم (Ethereum) على أنهما عملات مشفرة ذات قيمة تستحق شراءهما عندما يقوم الآخرون بالبيع بدافع الخوف.
تميل العملات المشفرة إلى أن تصبح مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بسبب تقلبات السوق. نظرا لأن المضاربة تعلب دورا مهما في سوق العملات المشفرة، يمكن أن يكون دور الأخبار حافزا لمشتري التجزئة لدفع السعر للأسفل.
المشاريع الجديدة مقابل المشاريع القائمة
ترتبط استثمارات العملات المشفرة الجديدة مقابل استثمارات العملات المشفرة القائمة بالقيمة مقابل استراتيجية النمو. عملة البيتكوين معروفة باسم “ملك العملات المشفرة”. لقد كانت الأولى من نوعها التي وصلت إلى السوق وأنها مجتمع ضخم، كما كانت لها أكبر قيمة سوقية إجمالية في هذه الصناعة.
إن مكانة البيتكوين كملك وسمعتها السائدة تجعل احتمال اختفائها أمرا غير مرجح. من ناحية أخرى، فإن التحدي الأكبر الذي تواجهها العملات المشفرة الجديدة هو الخروج كمشروع موثوق به يستحق الاهتمام به. في سوق تضم أكثر من 11000 عملة مشفرة، يكون إقناع السوق بالاستثمار في عملة بديلة غير معروفة أصعب من الاستثمار في أصل مجرب وحقيقي مثل البيتكوين.
الدخل السلبي
نعمة صناعة العملات المشفرة هي القدرة على إنشاء تدفقات مختلفة من الدخل السلبي.
في حين أن التداول والاستثمار في السوق يمكن أن يدر دخلا، فمن المرجح أن يؤدي إلى خسائر كذلك. بدون بوت التداول المعد مسبقا، فإن عملية الشراء، البيع، البيع المكشوف أو الاستثمار في العملات المشفرة هي عملية نشطة.
اعتمادا على المشروع، يمكن أن توفر المشاركة المباشرة في واحدة أو أكثر من آليات التوافق تدفقا موثوقا للإيرادات للمستثمرين. فيما يلي بعض الطرق للحصول على الدخل السلبي في سوق العملات المشفرة
إقراض
تماما كما هو الحال في الأسواق التقليدية، تظهر منصات جديدة لإقراض واستعارة العملات المشفرة في هذه الصناعة. من خلال إقراض حيازات العملات المشفرة للمقترض للحصول على الفائدة، يمكنك تشغيل عملتك المشفرة.
تعدين
يعد التعدين أقدم شكل من أشكال الدخل السلبي في عالم العملات المشفرة وهو يعني تأمين شبكة سلسلة الكتل مع فرصة لمكافأة العملة المشفرة. من خلال خوارزمية التوافق لإثبات العمل، أصبحت البيتكوين مألوفا ولا تزال تحتل المرتبة الأولى في سوق العملات المشفرة.
منذ أن أصبح تعدين إثبات العمل (PoW) صناعة في حد ذاته، تم تصميم منصات التعدين لتعظيم إنتاج وحدة معالجة الرسوميات (GPU) وخوارزميات المعالجة بأسرع ما يمكن. في حين أن سلسلة الكتل البيتكوين ليست مكانا رائعا لمعدنين الجدد لتوجيه وقتهم وجهدهم نحوه، إلا أن العملات المشفرة الأقل شهرة موجودة.
قد يكون شراء جهاز تعدين صغير والعثور على شبكة ذات معدل تجزئة “هاش” أقل (hash) مربحا لبعض المعدنين المحتملين.
ضع في اعتبارك أن الإنشاء، الإعداد، الصيانة والدفع لجهاز التعدين الجديد سيكلف الكثير من الوقت والخبرة الفنية والمال.
إثبات الحصة
اليوم، ثاني أكبر آلية التوافق الشعبية هو إثبات الحصة. مقارنة بعملية إثبات العمل (PoW) التي تتطلب الكثير من الطاقة، لا تتطلب عملية إثبات الحصة أكثر من أصل مشفر.
عملية إثبات الحصة أو ستاكينغ (staking) هي عملية التعهد بحد أدنى من العملات المشفرة من محفظتك إلى الشبكة. من خلال عملية الستاكينغ للأموال، يكون المستخدم أو العقدة مؤهلين للمشاركة في التحقق من الكتلة التالية. بينما تختلف عملية ستاكينغ بين الشبكات، تتكشف العملية على أساس كل جولة.
كل جولة، سينتخب البروتوكول بشكل عشوائي عقدة مؤهلة للتحقق من صحة الكتلة التالية وتعزيز تطوير الشبكة. عند اكتمال الجولة سيحصل المدقق على مكافأة. وتوفر بعض شبكات إثبات الحصة (PoS) نسبة مئوية ثابتة من المكافآت مع حجز أكثر من مكافأة للمدققين. بينما توفر شبكات إثبات الحصة (PoS) الأخرى فرصا أكثر للاختيار اعتمادا على كمية العملات التي يتم الاحتفاظ بها.
يتعاون بعض أصحاب الحصص ويدمجون مواردهم معا لزيادة احتمالات أن يصبحوا المدققين التاليين. غالبا ما تستضيف مجموعات ستاكينغ (staking) خدماتها إلى عقد أخرى من أجل تجنب أن تصبح بعض الشبكات مركزية تحت سلطة عدد قليل من أصحاب الثورات.
ماذا الآن؟
لقد استطاعت سلسلة الكتل (البلوك تشين) ولا تزال تبتكر طرقا جديدة لكسب الدخل النشط والدخل السلبي باستخدام العملات المشفرة التي تمتلكها بالفعل.
والآن، بعد أنك اتخذت الخطوات القليلة الأولى نحو التعرف على سوق العملات المشفرة، فالخيار لك!
قم بالتسجيل في إحدى دوراتنا، مراجعة مكتبة المقالات الخاصة بنا أو انتقل إلى التداول فورا. لمزيد من المعلومات قم بزيارة university.cex.io.