El apalancamiento es un concepto importante en el trading. En esencia, el apalancamiento significa utilizar fondos prestados para aumentar el rendimiento potencial de una inversión. En otras palabras, poner menos dinero propio, pero ganar más. El término «trading con margen» es esencialmente una estrategia que implica el apalancamiento, ya que se utiliza el margen para crear apalancamiento.
El apalancamiento suele expresarse como una relación entre la cantidad de dinero que realmente tienes y la cantidad de dinero que puedes operar utilizando dinero prestado. Por ejemplo, si sólo necesitas 100 USDT en tu saldo para hacer una operación de 1.000 USDT, entonces significa que utilizas un apalancamiento de 1:10 o 10x (1.000 / 100).
Si conoces el ratio de apalancamiento, entonces puedes encontrar fácilmente un requisito de margen para la operación y viceversa. Por ejemplo, un requisito de margen del 2% es lo mismo que un apalancamiento de 1:50 (100% / 2%). Así que el apalancamiento tiene una especie de relación inversa al margen. «Apalancamiento» y «margen» son similares y se refieren al mismo concepto, pero desde un ángulo ligeramente diferente.
Vamos a adentrarnos en la mecánica del apalancamiento. El siguiente ejemplo hipotético muestra cómo funciona: qué ocurre cuando el precio se mueve en la dirección deseada y cuándo no.
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Digamos que crees que el precio de Bitcoin subirá y tienes 1.000$ en tu saldo. Como crees que el precio debería subir, quieres abrir una posición larga. El precio del BTC es de 50.000$ y quieres abrir una posición de 0,1 BTC (5.000$). En este caso, puedes utilizar un apalancamiento de 1:5 o 5x para que tu posición tenga un valor de 5.000$. Tus 1.000$ permanecen bloqueados en la plataforma como garantía hasta que decidas dejar de operar.
Escenario 1: el precio del BTC alcanza los 55.000$
Cierras la posición con una ganancia de 500$ ((55.000 – 50.000) * 0,1).
Los fondos prestados vuelven al bróker. Tus 1.000$ se te devuelven también. Así que ahora tienes 1.500$ (1.000 + 500) en tu saldo.
Esto supone la increíble rentabilidad del 50% de tu inversión: 500$ / 1.000$ = 50%.
Si no has utilizado el apalancamiento 1:5 en este escenario, entonces podrías comprar 0,02 BTC con tus 1.000$. Si el precio alcanzara los 55.000$, venderías tu 0,02 BTC por 1.100$, obteniendo una ganancia de 100$ (1.100 – 1.000). El rendimiento de tu inversión sería del 10% (100 / 1.000).
No es casualidad que con un apalancamiento de 1:5 y un movimiento de precios en tu dirección, la rentabilidad sea 5 veces mayor que sin apalancamiento.
Escenario 2: El precio baja a 45.000$
Cierras la posición con una pérdida de 500$ ((45.000 – 50.000) * 0,1).
Así que cubrirías esta pérdida de 500$ con tu garantía, que estaba bloqueada antes de la operación. Como resultado, sólo te quedarán 500$ (1.000 – 500) en tu garantía, que te serán devueltos. En otras palabras, tu garantía inicial de 1.000$ disminuye en la cantidad de tu pérdida de 500$.
Por lo tanto, tu rendimiento negativo de la inversión es de menos 50% (-500 / 1.000)!
Si no has utilizado el apalancamiento, tu rentabilidad negativa podría ser 5 veces menor que en el primer escenario (50% / 5 = 10%)
Al igual que el apalancamiento amplifica tus ganancias, cuando el precio se mueve en una dirección favorable, también hace lo mismo con tus pérdidas. Si el precio no se mueve en la dirección que deseas, tus pérdidas son mucho mayores con el apalancamiento que sin él.
Ten en cuenta que el ejemplo te muestra lo que ocurre para que entiendas mejor el trading con margen. En la práctica, tus pérdidas y ganancias (FPL – floating profit & loss) reflejarán los movimientos del precio para que puedas ver cuánto crecerá o disminuirá tu saldo si cierras una posición.
