El ROI o retorno sobre la inversión es la forma más utilizada para evaluar el beneficio potencial de una determinada inversión. Antes de decidir si emprender un proyecto concreto, los inversores corporativos tratan de hacer algunos cálculos que puedan ayudarles a predecir el ROI y si vale la pena invertir en el proyecto cuando obtienen cifras preliminares o un porcentaje.
Si bien la inversión del ROI es una de las formas más sencillas de calcular tus rendimientos potenciales, los inversores la utilizan en todas partes. Puedes utilizar la fórmula de cálculo del ROI para casi cualquier tipo de inversión: acciones, materias primas, bonos, criptomonedas, bienes raíces, o tu prometedora empresa de nueva creación. El ROI también puede ser útil para los inversores minoristas, incluidos los inversores en criptomonedas que tienen expectativas por encima de la media y quieren predecir su rendimiento para una cantidad específica de dinero invertido en una criptomoneda concreta durante un periodo de tiempo determinado.
La fórmula más sencilla para calcular el ROI
ROI = Ingresos netos (beneficio) / Coste de la inversión (coste)
Es la fórmula más sencilla y utilizada, en la que se dividen los ingresos entre el coste de la inversión para obtener el retorno de la misma.
Puedes imaginar que tus ingresos son el beneficio total que obtienes al final, y el coste de tu inversión es lo que pagas (entrada) en el proyecto (activo). ¡Y ya tienes tu ROI!
Un ejemplo con BTC/USD
Compras BTC/USD por valor de 1.000$ al precio de 30.000$ el 20 de julio de 2021. El 15 de octubre del mismo año, el precio de BTC alcanza los 60.000$, y cierras tu posición recuperando 2.000$.
Apliquemos la fórmula de la ganancia de inversión para el ejemplo
ROI = (2.000 – 1.000) / (1.000) = 1 o 100%
La aplicación de la fórmula del ROI
No sólo es fácil calcular el ROI, sino que también ayuda a los inversores a decidirse a emprender o no un determinado proyecto de inversión. También pueden comprobar cómo le ha ido a una determinada inversión y si es prudente continuarla. Si el ROI es positivo, es probable que los inversores continúen con ella, y si es negativo (el coste ha sido mayor que el rendimiento), es probable que la abandonen por completo.
La sencilla fórmula puede ayudar a los inversores a separar el trigo de la paja, separando las inversiones de bajo rendimiento de las que tienen un buen rendimiento. Utilizando el método, los inversores pueden alcanzar un nivel de optimización mucho mayor.
Las ventajas del ROI
La fórmula de ROI destaca. En primer lugar, es fácil de aplicar. Hay que introducir dos números: los ingresos y los costes. El retorno es un término relativo, que puede significar cosas diferentes para distintas personas. No existe una definición universalmente aceptada para él.
Por otro lado, como la palabra es universalmente entendida, no hay ningún malentendido sobre a qué se refiere el término retorno con la mayoría de los inversores.
Las desventajas del ROI
Aunque la fórmula para calcular el ROI es sencilla, tiene desventajas. En primer lugar, no tiene en cuenta el tiempo. Aunque un ROI alto puede ser una cifra atractiva, no significa necesariamente que la inversión sea mejor que la que tiene un ROI más bajo. ¿Por qué? Dos activos pueden tener un ROI exacto del 100% y, sin embargo, uno se acaba en un año, mientras que otro lo hace en tres. Por lo tanto, la ausencia de calendario en la fórmula distorsiona en cierto modo el ROI real que los inversores obtendrán a lo largo de todo el periodo de inversión.
En segundo lugar, la fórmula es fácil de manipular. Un gestor de inversiones puede decidir ocultar los costes totales de las inversiones, incluidos los costes de mantenimiento, los impuestos sobre la propiedad, los gastos legales, etc. Así, el ROI real no será tan alto como se presenta, ya que algunos gastos se excluyen del cálculo.
Fórmula del ROI anualizado
Lo más probable es que veas que el factor tiempo excluido en la fórmula más sencilla del ROI no distingue entre el ROI del 50% conseguido en tres años y el de tres semanas. Sin duda, un ROI del 50% en tres semanas no es el mismo retorno que el 50% en tres años. Por lo tanto, tenemos que ajustar la fórmula en consecuencia.
Entonces, teníamos un ejemplo de BTC/USD dado con la fórmula regular. Hagamos los cálculos aplicando el mismo retorno y costo, pero anualizado.
Regular = (2.000$ – 1.000$) / 1.000$ = 100%.
Anualizado = [(2.000$ / 1.000$) ^ (1 / ((15 de octubre – 20 de julio)/365) )] -1 = 1732,1%
Aunque los criptoinstrumentos son volátiles, el ROI anualizado también puede ofrecer una imagen algo distorsionada. Sin embargo, los inversores confían en gran medida en los cálculos de fórmulas de ROI regulares y anualizados en empresas menos volátiles.
Reflexiones finales
La fórmula regular de cálculo del ROI es la forma más sencilla de determinar el retorno potencial de tu inversión o de evaluar el rendimiento de tus inversiones actuales. Para comprender mejor el rendimiento de determinadas inversiones, puedes adaptar la fórmula del ROI para obtener resultados anualizados. Si las dos fórmulas no son suficientes, un inversor puede recurrir a otras más avanzadas, como la tasa interna de rendimiento (TIR), el rendimiento del capital (ROE, return on equity) o el rendimiento de los activos (ROA, return on assets).
