온체인 데이터는 금융의 진화하는 특성을 평가하고 평가하는 데 사용되는 도구를 나타냅니다. 기존의 평가 방법 및 분석은 암호화폐 및 블록체인을 중심으로 디지털, 새로 개발된 자산 및 시장에 적용할 수 없습니다. 온체인 데이터는 공백을 채우는 데 사용됩니다. 암호화폐를 둘러싼 시장과 네트워크를 구성하는 공개 장부와 개방성은 온체인 데이터와 분석을 가능하게 하며, 이는 이러한 시장과 기존 시장 사이의 차이점입니다. 온체인 데이터는 2011년 암호화 시장 초기에 생성된 메트릭으로 다시 추적할 수 있지만 2015년과 2017년 사이에 널리 채택되고 개발되기 시작했습니다.
무엇을 알려줍니까?
온체인 데이터는 채택 곡선 및 네트워크 가치 외에도 보유자, 채굴자, 투기자 및 네트워크 또는 시장과 상호 작용하거나 유지하는 기타 당사자의 행동에 대한 통찰력을 제공합니다. 온체인 데이터를 평가할 때 숨겨진 것은 없습니다. 시장이나 토큰의 경제성에서 주어진 네트워크의 상태에 이르기까지 모든 것이 이 데이터 클래스에서 파생될 수 있습니다.
왜 중요 함?
온체인 데이터를 사용함으로써 시장 감정과 행동이 분석되는 방식이 영원히 바뀌었습니다. 다른 어떤 자산군이나 시장도 참가자가 기본 시스템 및 구조의 내부 작동을 공개적이고 자유롭게 볼 수 있도록 허용하지 않습니다. 기존 분석 관행의 틀을 깨고 온체인 데이터는 모든 시장과 네트워크 참가자에게 분석을 수행하고, 결정을 내리고, 시장이나 네트워크의 썰물을 이해할 수 있는 동등한 경기장을 제공합니다.
온체인 데이터 예시와 그 예시
보유자 데이터 – Hodl 웨이브
설명: Hodl 파동은 비트코인 시장의 미시적 및 거시적 추세에 대한 관점을 제공할 수 있는 비트코인 보유자의 축적 및 지출 행동을 추적하는 데 사용되는 지표입니다. 각 색상 밴드는 동전의 연령 그룹을 나타내며 보유자의 행동에 따라 변동합니다. 넓어지는 밴드는 특정 연령대의 코인 수가 증가하고(누적), 줄어들고 있는 밴드는 특정 연령대의 코인 수가 감소(지출/판매)되고 있음을 나타냅니다.
광부 데이터 – 광부 수익
설명: 광부 관련 온체인 데이터는 광부의 운영 및 수익과 같은 구성 요소 및 분할 방식에 대한 통찰력을 제공합니다. 채굴자 수입의 뿌리와 수익이 얼마나 되는지 여부를 이해하는 것은 새로운 BTC를 유통시키는 기업의 상태를 평가하는 데 중요합니다. 광부는 (1) 새로운 블록 발견에 대한 보상과 (2) 온체인 거래 확인을 통한 수수료 수익의 두 가지 방식으로 수익을 얻습니다. 위의 차트는 수수료 수익을 총 수익으로 계산한 거래 수수료 징수에 의해 발생하는 채굴자 수익의 일부를 요약한 것입니다.
투기자 데이터 – 미결제약정
설명: 미결제약정(OI)과 같은 투기자 데이터는 시장에 대한 잠재적 영향을 평가하기 위해 행동 투기자에 대한 탭을 유지합니다. 미결제약정이 상승하면 미결제 선물 계약에 할당된 USD 금액이 증가하고 OI 금액이 감소하면 반대입니다. 투기꾼이 이용할 수 있는 레버리지는 비트코인의 시장 가격에 영향을 미치므로 시장을 평가할 때 미결제약정과 같은 지표를 모니터링하는 것이 중요합니다.
네트워크 상태 – 해시 파워
설명: 네트워크 상태 메트릭을 사용하면 언제든지 네트워크의 강점과 약점을 분석할 수 있습니다. 이러한 메트릭은 종종 BTC의 시장 가치와 관련이 있는 기능을 방해하거나 향상시키는 네트워크 구성 요소에 색상을 추가합니다. 예를 들어 해시 파워는 거래 승인 능력 및 보안과 직접적으로 관련된 네트워크의 컴퓨팅 파워에 대한 보기를 제공합니다.
경제 데이터: 공급 측면
설명: 비트코인과 같은 일부 디지털 자산의 주요 차별화 요소는 고정되고 알려진 공급 일정입니다. 온체인 메트릭은 방정식의 공급 측면의 다양한 특성과 변동을 추적하여 이 속성을 활용합니다. 총 이익 공급량은 순환 공급량 중 수익성 있는 부분을 추적하는 지표이며, 이는 BTC가 시장에서 평가되는 가격과 이익을 얻을 수 있는 위치를 이해하는 데 중요합니다. 교환 잔고, 채굴자가 보유한 공급량, 코인 수에 관계없이 지갑 주소와 같은 기타 공급측 경제 데이터 포인트는 비트코인 공급 및 분배에 대한 대안적 관점을 제공합니다.
가치 – NVT 비율
설명: NVT 비율(Network Value to Transaction Ratio)은 네트워크의 온체인 전송량과 시가총액 간의 관계를 설명하는 지표입니다. 또는 총 시가 총액을 온체인으로 전송되는 BTC의 일일 금액으로 나눈 값(USD로 측정). 시가 총액 증가가 네트워크 사용 증가 또는 대체 소스로 인해 유지되는지 식별하는 데 사용됩니다. NVT는 주식이 과매수 또는 과매도되었는지를 이해하는 데 널리 사용되는 이익 대비 주가 비율과 밀접한 관련이 있습니다. 디지털 자산의 개방형 거래 원장을 통해 이 지표를 항상 알 수 있습니다.
채택 – 0이 아닌 주소
설명: 채택은 기술 기반 시장 및 자산에서 가치의 주요 동인이지만 측정하기 어려운 경우가 많습니다. 온체인 데이터는 암호 화폐의 채택률을 정량화하는 새로운 주소의 수를 포함하여 일련의 메트릭을 제공합니다. 온체인 데이터에 의해 요약된 채택 메트릭은 또한 특정 사용자 그룹의 채택 분석을 허용하여 다양한 유형의 채택 분석을 수행할 수 있습니다.
기관 행동
설명: 온체인 데이터를 통해 시장을 평가하는 사람들은 종종 시장이 움직이는 방식에서 우위를 점하는 기관 플레이어의 활동을 파악할 수 있습니다. 기관 행동을 추적하는 지표의 예에는 OTC 데스크 활동 외에도 목적 ETF 및 그레이스케일 BTC 트러스트와 같은 대형 펀드 및 ETF 보유가 포함됩니다. 대규모 플레이어의 움직임을 추적하는 기능은 모든 시장에서 중요하지만 암호화 및 온체인 데이터는 이러한 정보를 쉽게 알고 쉽게 사용할 수 있는 유일한 시장 및 소스 중 하나입니다.
위의 내용은 블록체인 주변의 생태계와 시장에 대한 온체인 데이터의 통찰력의 현재 도달 범위와 깊이에 대한 몇 가지 예일 뿐입니다. 온체인 데이터는 공간이 계속 확장되고 상호 운용이 가능해짐에 따라 블록체인 및 해당 시장의 분석에서 훨씬 더 큰 역할을 할 것입니다. CEX.IO를 팔로우하여 온체인 데이터 메트릭에 대해 자세히 알아보고 비트코인 및 이더리움과 같은 암호화폐를 분석하는 데 사용할 수 있는 방법을 이해하십시오.
