O que é alocação de ativos?
Investidores que desejam limitar os riscos e aumentar os retornos devem considerar compor suas carteiras com instrumentos de diversas classes de ativos. Essas classes incluiriam tipos de investimentos que variam em riscos e retornos, por exemplo, ações, mercadorias, imóveis, equivalentes de caixa, metais preciosos, fundos mútuos, índices de ações, private equity, criptomoedas, etc.
Essa distribuição de fundos por diversas classes de ativos ajuda a equilibrar as carteiras, pois os ativos de cada categoria apresentam desempenho diferente durante os diferentes períodos. Por exemplo, as ações que são consideradas uma classe de ativos de risco terão um bom desempenho quando a economia estiver indo bem, enquanto os títulos que são uma classe de ativos sem risco terão um desempenho inferior no mesmo período. Quando as condições subjacentes da economia mudam, os títulos sobem e as ações caem.
Fatores que determinam o moelo de alocação de ativos
Suas necessidades são uma das principais coisas a serem consideradas ao construir seu modelo de alocação. Se deseja preservar seu capital, considere colocar a maior parte de seus recursos em títulos ou ações de baixo risco que paguem dividendos. Se espera gerar retornos acima da média, provavelmente terá uma grande parte de seu dinheiro investido em ações de pequena capitalização que historicamente tendem a superar ativos como títulos, imóveis ou metais preciosos.
Outro fator importante é a tolerância ao risco. Quanto mais avesso ao risco você for, mais conservadora será a sua carteira. E vice-versa, quanto maior for sua tolerância ao risco, os ativos mais arriscados irão compor sua carteira.
A idade é outro determinante crítico de como um indivíduo distribuirá seus recursos enquanto determina o que deve estar em sua cesta. Uma pessoa mais jovem provavelmente terá uma expectativa de vida mais longa, maior tolerância ao risco e um desejo de criar um pé-de-meia para a aposentadoria. Uma pessoa de meia-idade provavelmente terá um portfólio misto que pode ser composto por tipos de investimentos arriscados e conservadores. E uma pessoa que está prestes a se aposentar provavelmente terá a maior parte de seus recursos em títulos do governo que são considerados muito seguros ou em aristocratas de dividendos, empresas que pagam dividendos há 25 anos consecutivos.
Eventualmente, tudo se resume à sua tolerância ao risco. E com base nisso, você escolherá que tipo de carteira de investimentos deseja criar e quais porcentagens de quais ativos a comporiam.
Que tipos de carteiras existem?
Como a alocação de ativos em qualquer carteira depende da tolerância ao risco, todas as variações possíveis das carteiras dependerão do grau de risco que você está disposto a assumir. Portanto, as carteiras variam de risco muito baixo ou conservadora a risco muito alto ou agressiva. Vejamos algumas variações possíveis das carteiras.
Carteira conservadora
Uma carteira conservadora é um risco baixo. Você o comporia colocando a maior parte de seus fundos em títulos do governo (por exemplo, Bunds alemães), notas do Tesouro dos EUA, títulos de baixo risco, como títulos emitidos por grandes corporações. A maioria deles também é chamada de títulos de renda fixa.
O objetivo do portfólio seria preservar o valor inicial de seus fundos, razão pela qual esses tipos de portfólios são chamados de portfólios de preservação de capital. Os retornos desta carteira provavelmente ficarão atrás da inflação.
Embora você tente evitar riscos e ativos como ações, ainda pode querer considerar adicionar cerca de 10% de seus fundos às ações mais seguras para misturar um pouco seu portfólio.
Carteira de risco médio
As carteiras do modelo de risco médio, ou carteiras balanceadas, são geralmente divididas em partes iguais entre títulos de renda fixa e ações. Esse tipo de modelo visa manter um equilíbrio entre o crescimento do seu portfólio e a receita. Essas carteiras são inerentemente mais arriscadas do que as conservadoras. Eles teriam um período de três a cinco anos e são frequentemente revisados e reestruturados dependendo das condições de mercado subjacentes. É adequado para investidores com tolerância moderada ao risco e expectativas de acompanhar a inflação.
Há sempre alguma flexibilidade no modelo de alocação e a possibilidade de lançar alguns outros instrumentos que levariam de 10% a 15% da carteira, desde que a diversificação não aumente substancialmente o risco. Qualquer investidor tem que decidir quanto e quais instrumentos devem ser incluídos em qualquer modelo de carteira.
Uma carteira agressiva
Uma carteira agressiva consistirá principalmente de ações, possivelmente de pequena capitalização. O valor desta carteira pode sofrer grandes oscilações ao longo do ano. Esta carteira está orientada para o crescimento, e os investidores tentarão preenchê-la com várias ações de crescimento que geram retornos mais elevados. Não estaria preocupado com correções extensas nessas ações, pois está interessado no crescimento de longo prazo de seu portfólio.
Como o mercado de criptomoedas pertence à estratégia de crescimento do investimento, pode dividir a parte volátil do seu portfólio em ações e criptomoedas. Pode querer adicionar títulos de renda fixa, como títulos do governo, ativos de resistência à inflação, como ouro, e algumas ações de dividendos altos para gerar renda fixa extra para fins de diversificação.
Veja como pode ser a sua carteira agressiva:
Considere a diversificação
As três carteiras apresentadas podem ter mais variações e formas mais flexíveis de alocar mais ativos dentro de cada tipo de carteira. Sejam conservadores, de médio risco ou agressivos, eles transmitem princípios, mas não são uma ciência exata por si mesmos. Portanto, você pode ser mais flexível do que foi apresentado. Em vez de compilar seu portfólio conservador inteiramente com ativos de baixo risco, pode adicionar cerca de 10% de risco médio e possivelmente 3% a 5% de risco alto.
A ideia de seguro é relativa
Sabe que os títulos do governo foram considerados seguros por décadas. No entanto, a ideia pode estar mudando, levando em consideração vários riscos geopolíticos e retornos em queda desses instrumentos.
Por exemplo, perto de 15% dos títulos emitidos por governos e empresas têm rendimentos negativos. O que significa isso? Isso significa que, ao comprar esses tipos de títulos, terá que pagar por mantê-los e, no final do vencimento, receberá menos dinheiro do que seu investimento inicial nos títulos.
Isso também significa que o propósito de um investimento conservador para ajudá-lo a preservar seu capital está sendo desafiado, sem falar em ficar à frente da inflação, que é superior a 5% globalmente em 2022, e provavelmente permanecerá assim no futuro próximo.
Assim, ao falar de investimentos de baixo risco, é preciso lembrar que ativos considerados seguros podem ser tais por um período temporário, mas se tornar inseguros por algum período transitório, quando a economia global passa por turbulências.
Então, você precisa fazer sua devida diligência e só então decidir quais ativos deseja colocar em cada portfólio, bem como porcentagens deles.
Pensamentos finais
Gerenciar seu portfólio alocando ativos de acordo com as categorias de risco apropriadas permite que atinja suas metas de investimento e reduza seus riscos enquanto aumenta seus lucros. As três principais estratégias de alocação de ativos descritas neste artigo devem ajudá-lo a entender os objetivos de cada estratégia, a tolerância ao risco e o horizonte de tempo.
Depois de selecionar o melhor modelo de alocação para si, não se esqueça de revisar seus ativos regularmente para atualizar o portfólio, se necessário, reduzir ou aumentar sua exposição aos mercados e manter-se alinhado com seus objetivos de investimento de longo prazo.
