La gestión del riesgo es una habilidad que diferenciará a los jugadores de los profesionales.
Algunos inversores pueden obtener una ganancia inesperada tomando una posición apalancada considerable y perderla toda el doble de rápido cuando el mercado se vuelve en su contra. No se trata de saber hacia dónde va el mercado o qué condiciones se dan, sino de saber cómo limitar las pérdidas y aumentar los beneficios. No puedes saltarte la parte de reducir tus pérdidas y saltar directamente a obtener beneficios. No funciona así.
La inversión se basa en la asunción de riesgos, y antes de saber cómo hacerlo, no tiene sentido hablar de ser un trader rentable. Por lo general, un principiante tarda menos de un año en aprenderlo, ya que entre el 70% y el 80% de los traders pierden todo su capital en el primer año de actividad. Esta es una poderosa lección sobre la mala gestión del riesgo, pero si se aprende bien, uno puede convertirse en un trader profesional que pierde poco cuando las operaciones se tuercen y gana mucho cuando toma la decisión correcta. Así pues, pasemos a los fundamentos de la gestión del riesgo de inmediato.
Planifica tus operaciones y opera tu plan
Este es otro cliché utilizado a menudo por los traders. No se puede ganar en el juego del trading sin una planificación cuidadosa. Hay que dedicar algún tiempo a averiguar qué estrategia se va a utilizar para las condiciones específicas del mercado: tendencia, rango, mercados agitados. De igual modo, la frecuencia con la que vas a operar. Algunos operan una o dos veces al año, otros una o dos veces por semana, otros todos los días y otros diez o más veces al día. ¿Qué tipo de operador eres? Tu plan debe reflejar esas cosas.
¿Qué técnicas y herramientas utilizas para el trading? ¿Las medias móviles, las líneas de tendencia, los patrones gráficos, los patrones de velas japonesas o una mezcla de indicadores? O tal vez no utilices ningún indicador técnico y confíes en las líneas de soporte y resistencia para identificar tus entradas.
Tu plan también debe indicar cuándo vas a entrar en el mercado (qué condiciones tienen que darse para que abras una operación), dónde vas a colocar tu stop loss y dónde vas a recoger tus beneficios. ¿Son muchas cosas a tener en cuenta? Cuanto más preparado estés, más fácil te resultará tomar decisiones. Cuanto menores sean las pérdidas en las que incurras, mayores serán tus beneficios.
Puedes ampliar tu plan y hacerlo de 10 o más páginas; sólo asegúrate de hacerlo lo más sencillo posible y lo más fácil de entender y seguir.
Regla del 1%-2% para reducir las pérdidas
Hay varias estrategias para limitar tus pérdidas, pero la mejor es probablemente decidir el porcentaje de tu capital que estás dispuesto a arriesgar en cada operación. Los profesionales experimentados te dirán que nunca debes arriesgar más del 1% o el 2% en una sola operación. Puede parecer muy poco, pero si experimentas una racha perdedora en la que tienes que asumir pérdidas en 10 operaciones seguidas (algo que le ocurre a todo el mundo), eso ya no te parecerá una pérdida leve.
Por lo tanto, si eres un trader muy activo, no deberías arriesgar más del 1% en una sola operación, y si eres un trader a largo plazo que opera con oscilaciones y tendencias, puedes utilizar una regla del 2% para reducir tus pérdidas.
Comprueba lo rápido que habrías recibido una llamada de margen en una racha de pérdidas si hubieras arriesgado el 10%, el 5%, el 2% y el 1% de tu capital inicial en una sola operación. Es sólo un ejemplo, pero te da una perspectiva de lo rápido que pueden torcerse las cosas si asumes demasiado riesgo en una sola operación.
| Porcentaje de capital arriesgado en una sola operación | Número de operaciones perdedoras antes de un ajuste de márgenes |
| 10% | 10 |
| 5% | 20 |
| 2% | 50 |
| 1% | 100 |
Utiliza órdenes de stop-loss y take profit
Puedes entrar y salir del mercado de criptomonedas manualmente o automatizar tus operaciones mediante órdenes automáticas de stop-loss y take-profit. ¿Qué significa esto? Significa que si entras en BTC/USD a 40.000$, pones tu stop-loss en 39.000$ y tu take profit en 45.000$, tus órdenes se ejecutarán automáticamente si uno de los niveles de precio se alcanza primero. Si, después de comprar el par a 40.000$, el precio cae a 39.000$, tu operación se cierra automáticamente.
Estas órdenes automáticas son buenas porque es posible que no estés en tu ordenador cuando el mercado empiece a caer o a subir drásticamente. Sin embargo, si el precio sube a 45.000$, su orden de toma de beneficios se activa y puedes disfrutar de los beneficios que genera en 5.000$. Sin embargo, si no tienes las órdenes activadas, incurrirás en pérdidas más importantes de las que habías previsto o no conseguirás asegurar los beneficios cuando el mercado alcance tu zona de toma de beneficios predefinida.
Mantén tus emociones bajo control
Aunque los humanos somos seres intelectuales, a menudo nos dejamos guiar por nuestras emociones. En las relaciones, las emociones pueden jugar a nuestro favor, pero casi nunca lo hacen en el trading. Las más comunes, como el miedo y la avaricia, pueden hacer descarrilar rápidamente tus esfuerzos por ceñirte a tu plan.
El problema de seguir tus emociones es que te vuelves reactivo en lugar de ser proactivo, lo cual es esencial en el trading. Hay que anticiparse a lo que ocurre en los mercados y planificar qué hacer cuando ocurran las cosas que uno espera.
Las emociones hacen que te comportes al revés. Cuando tienes que dejar correr tus beneficios, te asusta que el precio se dé la vuelta, y vendes mientras el mercado sigue subiendo. Del mismo modo, cuando el precio está bajando, tienes que cerrar tu operación perdedora y no seguir esperando que el mercado se revierta. Desgraciadamente, casi nunca ocurre, y así se acumulan las pérdidas.
No olvides que el apalancamiento es un arma de doble filo
El apalancamiento te permite operar con fondos mucho mayores de los que tienes. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:5 te da 5$ extra por cada 1$ que tengas. Así, si abres una posición de 1.000$ con un apalancamiento de 1:5, en realidad abres una posición de 5.000$, cinco veces mayor que la inicial.
Por un lado, puedes obtener beneficios mucho mayores. Por otro lado, se arriesga mucho más que operando sin apalancamiento. Por lo tanto, puedes tanto ganar como perder a lo grande muy rápidamente. Un apalancamiento de 1:5 te hará aumentar y perder tu capital cinco veces más rápido. Si eres un trader con aversión al riesgo, será mejor que tengas cuidado con el uso del apalancamiento. Incluso puedes decidir operar sin él y confiar sólo en tu propio capital comprometido.
Reflexiones finales
La gestión del riesgo es la piedra angular del éxito de una estrategia de trading. Antes de aprender a obtener beneficios, debes saber cómo proteger tu capital y reducir el riesgo incluso antes de abrir una posición. Una vez que hayas dominado eso, estarás bien encaminado para aumentar tus beneficios.
