Bienvenido a la Universidad CEX.IO
Las cripto no tienen por qué ser complicadas. La Universidad CEX.IO está aquí para proporcionarte el conocimiento y los recursos necesarios para aprovechar el potencial de hacer dinero de la tecnología blockchain y de las criptomonedas.
Esta guía está pensada para ayudar a los lectores a dar los primeros pasos y aprender los conceptos básicos. Aunque mantendremos la jerga al mínimo, consulta nuestra página de glosario. Te recomendamos que lo utilices como complemento mientras visitas la Universidad CEX.IO.
Para los que estéis dispuestos a aprender, ¡seguid leyendo!
¿Qué son las cripto?
Las cripto son un medio de intercambio creado por su respectivo blockchain. Es la recompensa basada en el valor que ganan los usuarios que participan en el mecanismo de consenso definido por la red.
Una criptomoneda es esencialmente dinero digital. Como es digital y se registra en el blockchain, puede enviarse a cualquier lugar donde se acepte. La cripto es una representación intangible de valor. Por la naturaleza de su creación, está encriptada y descentralizada. Esto significa que, a diferencia de la moneda fíat impresa por los estados nacionales, no hay una autoridad de arriba abajo que decida quién recibe qué.
La oferta y la demanda de una criptomoneda están determinadas por la red blockchain a la que pertenece. La forma en que se fabrica una criptomoneda, la oferta fija y su utilidad son diseñadas por sus desarrolladores fundadores. Una vez creada, el propósito, el valor y, en última instancia, el destino de una criptomoneda recae en los usuarios de la red. Desde la creación de Bitcoin en 2009, muchas redes de blockchain surgieron y cayeron en la oscuridad.
Allí donde se aceptan como forma de pago, las criptomonedas pueden utilizarse para comprar bienes y servicios. Las criptomonedas han sido ampliamente aceptadas como una nueva clase de activos digitales, lo que las acerca a las acciones o a los metales preciosos. Al tratarse de una tecnología tan nueva y única, la inversión en criptomonedas (como en cualquier otro activo) debe realizarse tras una adecuada investigación y diligencia debida.
Principales diferencias entre el efectivo y las cripto
Sin permiso
Cobrar en cripto significa que los salarios no pueden ser embargados o interceptados por proveedores y agencias de pago de terceros. No hay listas negras de cuentas.
Seguro
El diseño criptográfico de las criptomonedas es mucho más seguro que las cuentas bancarias y las cuentas de los brókeres alojadas en la nube. Si tienes tus claves privadas y utilizas las mejores prácticas para almacenar tu criptomoneda, es prácticamente imposible de hackear.
Más rápido
En comparación con el dinero tradicional, las transacciones en cripto son mucho más rápidas. El envío de criptomonedas a todo el mundo puede realizarse en cuestión de minutos, y a un coste menor que el de una transferencia ACH o bancaria.
Fundamentos del blockchain
Para sumergirse en la criptoeconomía, es necesario tener una comprensión elemental de cómo funciona la tecnología blockchain.
Un blockchain es un libro de contabilidad distribuido de datos que contiene transacciones de criptomonedas, propiedad de NFT y contratos inteligentes de finanzas descentralizadas (DeFi). El blockchain organiza los datos por bloques, y para actualizar la cadena con nuevos bloques de datos deben pasar por un mecanismo de consenso. El mecanismo de consenso o algoritmo es un protocolo que la red decide utilizar para verificar y aceptar nuevos bloques en la cadena.
Una vez que los bloques de datos se añaden con éxito al blockchain, son inmutables. Los datos son transparentes, imposibles de editar, y tienen un sello de tiempo en el libro de contabilidad, protegiendo así el blockchain del fraude y otras actividades maliciosas.
Las redes blockchain como Bitcoin o Ethereum son revolucionarias porque son sistemas de pago P2P descentralizados y sin confianza que pueden funcionar sin una entidad, autoridad o figura central en la cima.
¿Cuál es el impacto de blockchain?
Así que el panorama general es: la tecnología blockchain es un libro de contabilidad distribuido de datos registrados por una red de usuarios. Dependiendo del protocolo, los usuarios pueden realizar transacciones, crear aplicaciones o almacenar NFT sin la supervisión o gestión de una autoridad central. Bitcoin, Ethereum, Doge, Polygon y Polkadot son ejemplos de redes que operan en el blockchain.
La prueba del poder transformador del blockchain está en el mercado. En una sola década, esta tecnología e industria emergente ha generado miles de millones de dólares de valor. Una característica de las redes blockchain que merece la pena analizar es su capacidad para funcionar de forma descentralizada.
El blockchain de Bitcoin requiere una red descentralizada de usuarios (también conocidos como mineros), en lugar de un pequeño grupo de administradores, para validar y registrar las transacciones. Con una base de usuarios internacional, las transacciones de Bitcoin son rápidas, continuas, seguras y baratas.
- Rápido: El sistema P2P permite que las transacciones vayan del punto A al punto B sin ser filtradas por metadatos, identificadores de anuncios u otros intermediarios.
- Continuo: Las redes populares de blockchain tienen usuarios en todo el mundo, y la red compartida funciona las 24 horas todos los días.
- Seguro: En comparación con la computación en la nube, las redes distribuidas dependen de toda la red de nodos. Un blockchain distribuido no es vulnerable a hackeos aislados ni a caídas.
- Barato: El coste de mantener un blockchain en funcionamiento se comparte en toda la red. Las transacciones se realizan a un coste mucho menor en comparación con un servidor en un centro de datos.
¿Qué es un mecanismo de consenso?
Un mecanismo de consenso es fundamental para el buen funcionamiento y desarrollo de una red de blockchain. Se refiere al protocolo que asegura que todos los dispositivos de la red blockchain estén sincronizados (y de acuerdo) en cuanto a qué transacciones son precisas, legítimas y aceptadas en el blockchain.
Un mecanismo de consenso exitoso incentiva a los nodos para que lleven una contabilidad honesta de las transacciones y castiga a los malos actores por introducir información falsa o tratar de perjudicar a la red.
Hay muchos tipos de mecanismos y algoritmos de consenso. Algunos de los más populares son proof of work, proof of stake y proof of stake delegado.
Consenso proof of work de Bitcoin
Bitcoin fue creado por Satoshi Nakamoto en 2009, y con él nació el algoritmo de consenso proof of work. La auditoría del blockchain y la aceptación de nuevos datos en la cadena se hacían a través de la minería. El incentivo era la posibilidad de minar un nuevo bitcoin.
Satashi Nakamoto diseñó el consenso proof of work (minería de bitcoin) para recompensar a las personas por verificar las transacciones con nuevos bloques a través del trabajo computacional.
En su forma más pura, el trabajo de un minero de monedas es la auditoría. El resultado final es un bucle de retroalimentación que permite la distribución de nuevos bitcoins sin que una autoridad central decida quién recibe la moneda.
¿Cómo funciona la minería de bitcoin?
Una vez que un minero ha verificado transacciones por valor de 1 MB en la red bitcoin, tiene derecho a ser recompensado con un «bloque». La recompensa de la minería sólo se concede al minero que es el primero en descubrir la solución a un complejo rompecabezas de hashing, y las probabilidades de que eso ocurra son directamente proporcionales a la potencia minera total de la red. En otras palabras, la suerte es un componente importante a la hora de recibir bitcoins acuñados como recompensa por completar bloques de transacciones verificadas.
En el libro blanco de 2008, Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, Nakamoto escribió: «Primero, que la oferta de Bitcoin es finita y está limitada a 21 millones. En segundo lugar, que el número de bitcoins generados por bloque, es decir, la recompensa, está programada para disminuir en un 50% cada 210.000 bloques».
Por el diseño de Nakamoto, Bitcoin es un activo escaso. Al reducir a la mitad el número de nuevos bitcoins concedidos a los mineros por bloque, la oferta global de bitcoin se reduce. En teoría, si la demanda de bitcoin se mantiene constante, el precio del bitcoin aumentará.
Conceptos básicos del mercado de las cripto
Los mercados de las cripto han demostrado ser un mercado volátil pero viable, con un legítimo potencial de ganancias. Con una sólida comprensión de la historia, la tecnología, la filosofía y el diseño pragmático de las cripto, pasemos al propósito de la Universidad CEX.IO.
La Universidad CEX.IO está aquí para capacitarte con el conocimiento necesario para generar ganancias haciendo trading e invirtiendo en cripto.
¿Qué mueve los mercados de las cripto?
Al igual que los mercados financieros tradicionales, los mercados de las cripto se rigen por la oferta y la demanda. Aunque los criptoactivos son volátiles, los siguientes son factores que han influido de forma fiable en los precios del mercado:
Las cripto ofrecen a las personas muchas formas de generar ingresos y beneficios. Para empezar a operar con cripto con el pie derecho, aquí están algunos de los métodos más populares utilizados por los profesionales del mercado de las cripto.
- Integración de la plataforma: la compatibilidad entre plataformas de una determinada criptomoneda es un indicador de su valor potencial (es decir, puede utilizarse en el comercio electrónico tradicional o en los sistemas de pago).
- Acontecimientos clave: las brechas de seguridad a gran escala y los desarrollos normativos pueden tener un impacto positivo o negativo en los mercados de las cripto.
- Capitalización del mercado: el valor neto de todas las criptomonedas cotizadas puede influir en el sentimiento del mercado y fomentar la compra o la venta.
- Prensa: los medios de comunicación convencionales y de criptomonedas pueden desempeñar un papel en las valoraciones del mercado de criptomonedas en función del tono y el alcance de un ciclo de noticias.
Trading
El trading de las cripto se refiere al proceso de compra y venta de criptoactivos con el objetivo de obtener un beneficio en los movimientos de precios a corto plazo.
La volatilidad del mercado de las cripto puede asustar a la gente para que no haga operaciones a corto plazo. La otra cara de un mercado volátil es la fluctuación de los precios, que son oportunidades para obtener beneficios de las operaciones.
Existen muchas estrategias para que los traders de las cripto aprendan y obtengan beneficios. Las dos principales escuelas de pensamiento utilizadas por los traders y analistas incluyen el análisis fundamental y el análisis técnico.
Análisis fundamental
El uso del análisis fundamental es un enfoque ascendente para encontrar el valor intrínseco de un activo. Esto significa recopilar todos los datos cualitativos y cuantitativos posibles para evaluar el verdadero valor de un criptoactivo, independientemente de su valor de mercado actual.
Determinar el valor intrínseco de una criptomoneda requiere un poco de investigación. Algunos indicadores de valor incluyen la aplicación de la cripto, las innovaciones, el tamaño y el sentimiento de su comunidad, la oferta fija, las reducciones a la mitad o los desarrolladores y su implicación en el proyecto.
El análisis fundamental trata de calibrar si un nuevo proyecto o moneda está sobrevalorado o infravalorado. Si está infravalorado, comprarlo con la intención de venderlo cuando el precio suba supondría un beneficio. Si ves que un activo está sobrevalorado, puedes ponerte en corto para ganar cuando el precio baje.
Análisis técnico
El análisis técnico (o AT) utiliza datos históricos del mercado para evaluar el rendimiento futuro. El enfoque del AT para hacer trading se basa en los patrones de los gráficos, las tendencias del mercado y la oferta y la demanda de un activo específico para determinar los mejores momentos para comprar y vender.
Al centrarse en los cálculos, los analistas técnicos pueden adelantarse a la curva y vencer al mercado. En lugar de ejecutar operaciones basadas en los caprichos de la comunidad o el FOMO, el analista técnico se fija en las tendencias de los precios, el volumen de negociación o las herramientas gráficas, como velas japonesas, para generar beneficios.
Para comprender mejor los principios en los que se basa el AT, visita este artículo.
Invertir
En comparación con el trading, es más probable que un inversor en las cripto mantenga su activo durante largos periodos de tiempo antes de salir de su posición.
La inversión, también conocida como «hodling» de criptomonedas, significa la compra y venta de las cripto con el propósito de obtener ingresos a largo plazo. Aunque hay inversores de diferentes formas y tamaños, existen tres tipos predominantes de inversores en las cripto:
Gestión activa frente a gestión pasiva
Dado que los criptoinversores no tienen acceso a la amplia gama de fondos y ETFs de las finanzas tradicionales, la estrategia activa es una preferencia popular. La estrategia de gestión activa requiere que los inversores realicen su propia investigación para decidir en qué cripto invertir.
Si bien es probable que los fondos tradicionales surjan en un futuro próximo, lo siguiente que está abierto a los criptoinversores con un estilo de gestión pasiva serían los fideicomisos Greyscale u Osprey. Para participar en estos fideicomisos de criptomonedas, los inversores tienen que pagar considerables comisiones a la empresa gestora. Para los inversores tradicionales, las elevadas comisiones pueden merecer la pena. Estas empresas de gestión de activos suelen proporcionar a los inversores actualizaciones de seguimiento de las ganancias y pérdidas, así como servicios fiscales automatizados.
Crecimiento frente a valor
Los inversores en crecimiento buscan comprar criptomonedas que creen que tendrán un rendimiento superior a la media. Una cripto de crecimiento es aquella que los analistas creen que tiene un potencial de crecimiento significativo durante un período de tiempo. Una cripto de crecimiento puede tener una utilidad única en el sector o una característica que le permita realizar transacciones más rápidamente que otras.
Los inversores en valor buscan comprar criptomonedas que creen que están infravaloradas por el mercado. El Bitcoin y el Ethereum han sido vistos como criptoactivos de valor que vale la pena comprar cuando otros están vendiendo por miedo.
Las criptomonedas son propensas a ser infravaloradas debido a la volatilidad del mercado. Dado que la especulación desempeña un papel tan importante en el mercado de las cripto, un ciclo de noticias puede ser el catalizador para que los compradores minoristas hagan bajar el precio.
Proyectos nuevos frente a los ya establecidos
Las inversiones en las cripto nuevas frente a las establecidas están correlacionadas con la estrategia de valor frente a la de crecimiento. Bitcoin es conocido como el «rey de las cripto». Fue el primero de su clase en llegar al mercado, tiene una comunidad masiva y la mayor capitalización de mercado del sector.
El estatus del Bitcoin como rey y su notoriedad en la opinión pública hacen que la posibilidad de que desaparezca sea poco probable. Por otro lado, el mayor reto que tiene una nueva criptomoneda es presentarse como un proyecto creíble al que vale la pena prestar atención. En un mercado de más de 11.000 cripto, convencer al mercado de que invierta en una altcoin desconocida es más difícil que invertir en un activo probado y verdadero como el Bitcoin.
Ingresos pasivos
Una ventaja de la industria de las cripto es la posibilidad de crear diferentes flujos de ingresos pasivos.
Aunque el trading y la inversión en el mercado pueden generar ingresos, es igual de probable que se produzcan pérdidas. Sin un bot comerciante preconfigurado, el proceso de comprar, vender, poner en corto o invertir en cripto es un proceso activo.
Dependiendo del proyecto, participar directamente en uno o más mecanismos de consenso puede proporcionar a los usuarios un flujo fiable de ingresos. A continuación, se indican algunas formas de ganar pasivamente en el mercado de las cripto:
Préstamo
Al igual que en los mercados tradicionales, están surgiendo en la industria plataformas para prestar y tomar prestado cripto. Al prestar criptomonedas a un prestatario a cambio de un interés, puedes poner tu cripto a trabajar.
Minería
La forma más antigua de obtener ingresos pasivos en las cripto, la minería, es el acto de asegurar una red de blockchain con la posibilidad de obtener una recompensa en cripto. A través del algoritmo de consenso proof of work, Bitcoin se convirtió en un nombre famoso y sigue estando en la cima del mercado de las criptomonedas.
Dado que la minería PoW se ha convertido en una industria en sí misma, los equipos de minería están diseñados para maximizar el rendimiento de la GPU y procesar los algoritmos lo más rápido posible. Aunque el blockchain de Bitcoin no es un buen lugar para que los mineros novatos dirijan su tiempo y esfuerzo hacia él, existen criptomonedas PoW menos populares.
Comprar un equipo de minería mínimo y encontrar una red con una tasa de hash más baja podría resultar rentable para algunos aspirantes a mineros.
Hay que tener en cuenta que la instalación, el mantenimiento y el pago de una nueva configuración minera costarán mucho tiempo, conocimientos técnicos y dinero.
Staking
Hoy en día, el segundo mecanismo de consenso más popular es el proof of stake. En comparación con el PoW, que consume mucha energía, el staking no requiere más que el criptoactivo en cuestión.
El staking es el proceso de comprometer una cantidad mínima de cripto de su monedero a la red. Al apostar los fondos, el usuario o el nodo está cualificado para participar en la validación del siguiente bloque. Aunque el proceso de staking difiere entre redes, el proceso se desarrolla por rondas.
En cada ronda, el protocolo elegirá aleatoriamente un nodo cualificado para validar el siguiente bloque y avanzar en el desarrollo de la red. Una vez completada la ronda, el validador recibirá una recompensa. Algunas redes PoS proporcionan un porcentaje fijo de recompensas con más reservadas para los validadores. Otras redes PoS proporcionan más oportunidades de ser seleccionados dependiendo de la cantidad de monedas que se apuesten.
Algunos poseedores se asocian y fusionan sus recursos para aumentar las probabilidades de convertirse en el próximo validador. Estos grupos de staking suelen alojar sus servicios en otros nodos más pequeños para evitar que algunas redes se centralicen bajo el poder de unos pocos poseedores ricos.
¿Y ahora qué?
El blockchain ha creado y sigue creando nuevas formas de obtener ingresos de forma activa y pasiva mediante el uso de cripto que ya posees.
Ahora que has dado los primeros pasos hacia la alfabetización en el mercado de las criptomonedas, ¡la elección es tuya!
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