Kaldıraç, ticarette önemli bir kavramdır. Esasında kaldıraç, bir yatırımın potansiyel yatırım getirisini artırmak için ödünç alınan fonların kullanılması anlamına gelir. Başka bir deyişle, kendi parandan küçük miktarı riske at ama daha fazlasını kazan. ‘’Marj ticareti’’ terimi, kaldıraç oluşturmak için marjı kullandığından, esasen kaldıraç içeren bir stratejidir.
Kaldıraç genellikle gerçekten sahip olduğun para miktarı ile ödünç aldığın parayı kullanarak ticaret yapabileceğin para miktarı arasındaki oran olarak ifade edilir. Örneğin, 1.000 USDT’lık bir işlem yapmak için bakiyende yalnızca 100 USDT’ye ihtiyacın varsa, bu, 1:10 veya 10x kaldıraç(1.000/100) kullandığın anlamına gelir. ,
Kaldıraç oranını biliyorsan, ticaret için marj gereksinimini kolayca bulabilirsin. Örneğin, %2 marj gereksinimi 1:50 kaldıraç(%100/%2) ile aynıdır. Dolayısıyla kaldıracın marjla bir tür ters ilişkisi vardır. ‘’Kaldıraç’’ ve ‘’marj’’ benzerdir ve aynı kavrama ancak biraz farklı bir açıdan atıfta bulunur.
Kaldıraç mekaniğine dalalım. Aşağıdaki varsayımsal örnek nasıl çalıştığını gösterir: fiyat istenen yönde hareket ettiğinde ve istenen yönde hareket etmediğinde ne olur.
Girdiler:
Diyelim ki Bitcoin fiyatının yükseleceğini düşünüyorsun ve bakiyende 1.000$ var. Fiyatın yükselmesi gerektiğine inandığın için uzun pozisyon açmak istiyorsun. BTC fiyatı 50.000$’dır ve 0.1 BTC değerinde (5.000$) bir pozisyon açmak istiyorsun. Bu durumda, pozisyonunu 5.000 değerinde almak için 1:5 veya 5x kaldıracı kullanabilirsin. 10.000$’ın sen ticareti durdurmaya karar verene kadar teminat olarak platformda kilitli kalır.
Senaryo 1: BTC fiyatı 55.000$’a ulaştı
Pozisyonu 500$ ((55.000-50.000) *0.1) kârla kapatıyorsun.
Börç alınan fonları brokere iade edilir. 1.000$’ın da sana iade edilir. Şimdi bakiyende 1.500$’ın var(1,000 + 500).
Bu, yatırımından muazzam %50’lik bir getiridir: 500$/1.000$=%50!
Bu senaryoda 1:5 kaldıraç kullanmadıysan, 1000$’ınla 0.02 BTC satın alabilirsin. Fiyat 55.000$’a ulaşırsa, 0.01 BTC’ni 1.100$’a satar ve 100$’lık bir kazanç(1.000-1.000) elde edersin. Yatırımının getirisi %10(100/1.000) olacaktır.
1:5 kaldıraç ile senin yönünde fiyat hareketi ile getiri, kaldıraçsız olandan 5 kat daha yüksek olması tesadüf değil.
Senaryo 2: Fiyat 45.000$’a düştü
Pozisyonu 500$’lük bir zararla kapatıyorsun((45.000-50.000) * 0.1).
Böylece, bu 500$’lük zararı, işlemden önce kilitlenmiş olan teminatınla karşılarsın. Sonuç olarak, teminatında yalnızca 500$(1.000-500) kalmış olur ve bu sana iade edilecektir. Başka bir deyişle, 1000$’lik ilk teminatın, 500 zararın kadar azalır.
Dolayısıyla, olumsuz yatırım getirisi eksi %50’dir(-500/1.000)!
Eğer kaldıracı kullanmadıysan, olumsuz yatırım getirisi birinci senaryodankinden 5 katı daha az olabilir(%50/5=%10)
Kaldıraç, kazançlarını artırdığı gibi, fiyat olumlu yönde hareket ettiğinde, zararların için de aynı şeyi yapar. Fiyat istediğin yönde hareket etmezse, zararların kaldıraçsızdan çok daha fazladır. Örneğin, marj ticaretini daha iyi anlamak için kaputun altında neler olduğunu gösterdiğini unutmayın.
Pratikte, kâr ve zararın(DK/Z – değişken kâr ve zarar) fiyat hareketlerini yansıtacaktır, böylece bir pozisyonnu kapatırsan bakiyenin ne kadar büyüyeceğini veya azalacağını görebilirsin.
