Zincir-içi veriler, fınansın gelişen doğasını değerlendirmek ve incelemek için kullanılan araçları ifade eder. Geleneksel değerlendirme yöntemleri ve analizi, kripto para birimi ve blok zinciri etrafındaki dijital, yeni geliştirilen varlıklar ve piyasalar için geçerli değildir; boşluğu doldurmak için zincir-içi veriler kullanılır. Kripto para birimi etrafındaki piyasaları ve ağları oluşturan halka açık defterler ve açıklık, bu piyasalar ile geleneksel eşlenik arasında farklı bir özellik olan zincir-içi veri ve analizleri mümkün kılar. Zincir-içi veriler, 2011’de kripto piyasalarının ilk günlerinde oluşturan metriklere kadar izlenebilir, ancak 2015 ile 2017 arasında yaygın bir şekilde benimsenmeye ve gelişmeye başladı.
Bu bize ne söylüyor?
Zincir-içi veriler, benimseme eğrileri ve ağ değerine ek olarak, sahiplerin, madencilerin, spekülatörlerin ve bir ağ veya piyasayla etkileşime girenlere veya onu tutan diğer tarafların davranışlarına ışık tutar. Zincir-içi verileri değerlendirirken hiçbir şey gizli kalmaz, bir piyasanın veya coinin ekonomisinden belirli bir ağın sağlığına kadar her şey bu veri sınıfından türetilebilir.
Neden önemlidir?
Zincir-içi verileri kullanarak, piyasa duyarlılığının ve davranışının analiz edilme şekli sonsuza kadar değişti. Başka hiçbir varlık sınıfı veya piyasa, katılımcıların, temel system ve yapısının iç çalışmaları açıkça ve özgürce görmelerine izin vermez. Geleneksel analiz pratiklerinin kalıbını kıran zincir-içi veriler, her piyasaya ve ağ katılımcısına analiz yapmak, karar vermek ve bir piyasanın veya ağın gelgitini anlamak için eşit bir oyun alanı sağlar.
Zincir-içi Verilerin Örnekleri ve Temsil Ettikleri
Sahibi verileri – Hodl dalgaları
Açıklama: Hodl dalgaları, Bitcoin piyasasındaki mikro ve makro trendler için perspektif sunabilen Bitcoin sahiplerinin birikim ve harcama davranışlarını izlemek için kullanılan bir göstergedir. Her renkli bant, coinlerin bir yaş grubunu temsil eder ve sahiplerinin davranışlarına göre dalgalanır; genişleyen bir bant, belirli bir yaş grubundaki coin sayısının arttığını(birikim) ve azalan bir bant, belirli bir yaş grubundaki coin sayısının azaldığını(harcama/satış) gösterir.
Madenci Verileri – Madenci geliri
Açıklama: Madenciyle ilgili zincir-içi veriler, madencilerin işlemleri ve geliri ve bunların nasıl ayırdığını gibi beleşenlerine ışık tutar. Madenci gelirinin köklerini ve ne kadar kârlı olabileceklerini veya olmayabileceklerini anlamak, yeni BTC’yı dolaşıma getiren bu kişilerin durumunu değerlendirmek için önemlidir. Madenciler iki şekilde kâr ederler : (1) yeni blokar keşfetmenin ödülü olarak ve (2) zincir-içi işlemleri doğrulamanın ücret geliri olarak. Yukarıdaki grafik, ücret gelirinin toplam gelire göre hesaplanan işlem ücreti tahsilatı tarafından oluşturulan madenci gelirinin kısmını özetlemektedir.
Spekülatör Verileri – Açık pozisyon
Açıklama: Açık pozisyon(OI) gibi spekülatör verileri, piyasa üzerindeki olası etkilerini değerlendirmek için hareket spekülatörlerini izler. Yükselen açık pozisyon, açık vadeli işlem sözleşmelerine tahsis edilen yükselen miktarda USD olduğu ve azalan bir OI miktarı olduğunda bunun tersi anlamına gelir. Spekülatörlerin kullanabileceği kaldıraç, Bitcoin’in piyasa fiyatını etkiler ve piyasayı değerlendirirken açık pozisyon gibi metriklerin izlenmesini önemli hale getirir.
Ağ durumu – Hash gücü
Açıklama: Ağ sağlığı metrikler, herhangi bir zamanda ağın güçlü ve zayıf yönlerinin analizine olanak tanır. Bu metrikler, genellikle BTC’nin piyasa değeriyle bağlantılı olan işlevselliğini engelleyen veya geliştiren ağın bileşenlerine renk verir. Örneğin, hash gücü, ağın işlemleri doğrulama yeteneği ve güvenliği iyileştirme yeteneği ile doğrudan ilgili olann bilgi işkem gücünün bir görünümü sunar.
Ekonomik Verileri: Arz
Açıklama: Bitcoin gibi bazı dijital varlıkların önemli bir farklılaştırıcısı, sabit ve bilinen arz programlarıdır; zincir-içi metrikler, denklemin arz tarafındaki dalgalanmaları ve çeşitli özellikleri izleyerek bu özelliği kullanır. Kârdaki toplam arz, dolaşımdaki arzın kârlı olan kısmını izleyen bir göstergedir; bu, BTC’nin piyasa tarafından değerlendiği fiyatı ve kârın nereden alınabileceğini anlamanın anahtarıdır. Borsa dengesi, madencilerin elindeki arz ve herhangi bir sayıda coin içeren cüzdan adresleri gibi diğer arz tarafı ekonomik veri noktaları, Bitcoin’in arzı ve dağıtımı hakkında alternatif bakış açıları sağlar.
Değer – NVT Oranı
Açıklama: Ağ Değeri- İşlem Oranı(NVT Oranı), bir ağın zincir-içi aktarım hacmi ile piyasa değeri arasındaki ilişkiyi özetleyen bir metriktir; veya toplam piyasa değeri zincirde aktarılan günlük BTC miktarına bölünür (USD olarak ölçülür). Piyasa değerindeki artışların artılmış ağ kullanımı veya alternatif bir kaynak tarafından engellenip kaldırılmadığını belirlemek için kullanılır. NVT, hisse senetlerinin aşırı alınıp satılmadığını veya aşırı sattığını anlamak için yaygın olarak kullanılan Fiyat-Kazanç Oranı ile yakından ilişkilidir. Dijital varlıkların açık işlem defteri, bu metriğin her zaman bilinmesini sağlar.
Benimseme – Sıfır-Olmayan Adresler
Açıklama: Benimseme, teknoliji bazlı piyasalarda ve varlıklarda değerin birincil itici gücüdür, ancak genelde ölçülmesi zordur. Zincir-içi veriler, kripto para birimlerinin benimsenme oranını ölçen yeni adreslerin sayısı da dahil olmak üzere bir dizi metrik sunar. Zincir-içi veriler tarafından özetlenen benimseme metrikleri, çeşitli tür benimseme analizlerinin yürütülmesine olanak sağlayan belirli kullanıcı gruplarından benimseme analizine de olanak sağlar.
Kurum Davranışı
Açıklama: Zincir-içi veriler, piyasayı değerlendirenlerin, genelde piyasanın nasıl hareket ettiği konusunda hakim olan kurumsal oyuncuların faaliyetlerinden anlamalarını sağlar. Kurumsal davranışı izleyen metriklerin örnek olarak, OTC (Tezgah üstü piyasa) faaliyetlerine ek olarak Purpose ETF(Borsa Yatırım Fonu) ve Grayscale BTC Trust gibi büyük fonların ve ETF’lerin varlıkları dahil eder. Büyük oyuncuların hareketlerini takip etme yeteneği herhangi bir piyasada değerlidir, ancak kripto ve zincir-içi veriler, bu tür bilgilerin kolayca bilinmesine ve kolayca erişilebilir olmasına izin verek tek piyasalar ve kaynaklar arasındadır.
Yukarıdakiler, zincir-içi verilerin ekosistemler ve blok zinciri etrafındaki piyasalara ilişkin mevcut erişiminin ve derinliğinin yalnızca birkaç örneğidir. Alan genişlemeye ve birlikte çalışabilirliği daha da artırmaya devam ettikçe, zincir-içi veriler blok zincirinin ve ilgili piyasaların analizinde daha da büyük bir rol oynayacaktır. Zincir-içi veri metrikleri hakkında daha fazla bilgi edinmek ve bunların Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimlerini analiz etmek için nasıl kullanılabileceğini anlamak için CEX.IO’yu takip edin.
